تحلیل هفتگی طلا 18 مرداد 1405: چرا طلا بر خلاف دلار بالا رفت؟

در این تحلیل هفتگی طلا در 18 مرداد 1405 قصد داریم به این موضوع بپردازیم که چرا همزمان با پایین آمدن نرخ دلار، اما قیمت طلا در حال افزایش است؟ به طوری که حالا قیمت این فلز گرانبها به بالاترین سطح در دو ماهه اخیر رسیده است. برای بررسی وضعیت بازار طلا و پاسخ به این سوال ابتدا روی چارت قیمت طلای 18 عیار در رویال کلاب می‌رویم. در حالی که یک هفته قبل قیمت دلار آزاد به 196 هزار تومان رسیده بود، اما در معاملات دو روز اخیر، قیمت آن تا محدوده 185 هزار تومان عقب نشست و حتی در برخی از معاملات هم از این پایین‌تر رفت.

دسترسی لحظه‌ای به چارت و داده‌های بازار

دسترسی به قیمت لحظه‌ای ارزهای دیجیتال، فارکس و طلای جهانی همراه با نمودارهای تحلیلی

مشاهده چارت قیمت‌ها

برای اطلاع از جدیدترین تحلیل‌های بازارهای مالی و خبرهای بازارهای مالی، می‌توانید به‌صورت روزانه رویال کلاب را دنبال کنید. همچنین با ثبت شماره همراه خود در فرم زیر، جدیدترین تحلیل‌ها، اخبار و اطلاعیه‌های مهم را از طریق کانال اطلاع‌رسانی رویال کلاب دریافت خواهید کرد.

منتورینگ شخصی – همراهی مطمئن در هزارتوی معامله‌گری

با خدمات منتورینگ شخصی رویال کلاب، مسیر پر پیچ و خم معامله‌گری را آسان‌تر، سریع‌تر و مطمئن‌تر طی کنید!

درخواست منتورینگ - CTA بلاگ

شماره موبایل

درخواست خدمات منتورینگ رایگان

درست با عقب‌نشینی قیمت دلار، شاهد بالا رفتن قیمت طلای 18 عیار بوده‌ایم که تا حدود 18 میلیون 800 هزار تومان بالا رفته و حتی 18 میلیون و 900 میلیون را هم در این دو روز به چشم خود دیده است. این وضعیت نشان می‌دهد دیگر نباید برای ورود به معاملات طلا تمام حواستان را به بازار دلار بدهید و باید به دنبال دلایل تاثیرگذار دیگری باشید. پس بیایید با هم در چارت قیمت دلار و طلا این شرایط را با هم بررسی کنیم.

بررسی دلایل افزایش طلا برخلاف دلار

همان‌طور که در تصویر زیر هم مشاهده می‌کنید، به روی نمودار قیمت دلار در بازار آزاد و حواله دلار مرکز مبادله رفته‌ایم. روند قیمت این فیات ارز را به خوبی مشاهده می‌کنید که در تحلیل هفتگی دلار در 17 مرداد هم به شکاف بین قیمت بازار آزاد و نرخ رسمی دلار پرداختیم که اهمیت بسیار مهمی دارد. افت قیمت این ارز بیشتر به دلیل اخبار سیاسی است و خبرهای مربوط به کاهش تنش و عبور کشتی‌ها از تنگه باعث افت قیمت آن شده است.

همزمان با مشاهده روند قیمت دلار بازار آزاد، قیمت آن در مرکز مبادله را هم می‌بینید که به شکل آرامتری در حال بالا رفتن است و فاصله بین نرخ رسمی و بازار آزاد دلار در حال کم شدن است. اگرچه این کاهش شکاف اهمیت زیادی دارد اما چندان محسوس نیست. اما با این وجود چرا طلا برخلاف دلار رشد کرد؟ پاسخ این سوال را باید در انس جهانی جستجو کرد.

تاثیر انس جهانی بر قیمت طلا

انس جهانی در هفته گذشت در محدوده 4050 قرار داشت و حالا از 4300 دلار عبور کرده است. یعنی در یک هفته قیمت این فلز زردرنگ 250 دلار یعنی 7 درصد افزایش قیمت داشته است. در واقع طلای 18 عیار در این یک هفته بیشترین رشد قیمت را تجربه کرده است. این موضوع باعث شد تا اثرات کاهش دلار بر روی قیمت طلا تا حد زیادی خنثی شود.

به طور کلی طلا تحت تاثیر دو موتور محرکه به حرکت در می‌آید اول قیمت داخلی دلار و دوم انس جهانی. ما در این هفته شاهد تاثیر عامل دوم بر قیمت طلا بوده‌ایم. به طوری که از افت دلار قوی‌تر عمل کرده است.

در پشت پرده انس جهانی چه می‌گذرد؟

بخش مهمی از دلایل رشد قیمت انس جهانی به انتظارات نرخ بهره ایالات متحده، افت قیمت نفت، انتشار آمار وضعیت اشتغال آمریکا (هرچند اندک) و کاهش نگرانی‌های تورمی برمی‌گردد. همه این عوامل باعث شد تا سرمایه‌گذاران منتظر کاهش نرخ بهره بمانند و در نتیجه فشار بر روی بازده اوراق و دلار کاهش می‌یابد. در مقابل سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های امن‌تری همچون طلا می‌روند. در واقع واکنش فدرال رزرو و داده‌های تورم آمریکا بر روی انس جهانی تاثیر مستقیم می‌گذارند.

حال اگر از شدت تورم ایالات متحده کاسته شود، بخشی از قیمت انس جهانی اصلاح می‌شود و ما شاهد افت قیمت این فلز گرانبها خواهیم بود. اما برعکس اگر تورم ادامه پیدا کند، بازار طلا همچنان به روند صعودی خودش ادامه خواهد داد.

بررسی بازدهی طلا و سکه

حال باید دید در این هفته طلای 18 عیار و مسکوکات طلا چقدر بازدهی داشته‌ و کدام یک پیشتاز بازار بوده‌اند.  همانطور که در تصویر زیر هم مشاهده می‌کنید، طلای 18 عیار در بازدهی ماهانه، 6.4 درصد رشد داشته است. میزان رشد ماهانه قیمت سکه بهار آزادی 5.4 درصد، صندوق‌های طلا 3.8 درصد، سکه امامی 4.7 درصد و نیم سکه 1.6 درصد بوده است. اما بازدهی قیمت ربع سکه در بازه زمانی یک ماهع 1.9 درصد افت داشته است.  

اگر به بازدهی سه ماهه و شش ماهه طلا و مسکوکات طلا نگاه کنید، متوجه می‌شوید اغلب یا بازدهی منفی داشته‌اند و یا خنثی عمل کرده‌اند. اما در بازدهی سالانه وضعیت به شکل دیگری است و اعداد آنقدر بالا رفته که توجه‌ها را به سمت خود جلب می‌کند.  طبق آنچه که در این تصویر مشاهده می‌کنید، میزان بازدهی طلای 18 عیار و سپس سکه بهار آزادی بسیار بالا بوده است.

یک نکته مهم در مورد مقایسه بازدهی طلای 18 عیار و مسکوکات به نظر می‌رسد اینکه در بازه‌های زمانی مختلف طلا و دلار بازدهی  بالایی داشته‌اند. حتی در بازه‌ زمانی سالانه هم باید گفت طلا و دلار همچنان پیشتاز دارایی‌ها با بازدهی بالا هستند.  اگر قرار باشد با نگاه عمیق‌تر به بازدهی دلار و طلا نگاه کنیم، باید حباب قیمت را هم در نظر داشته باشیم.

همانطور که در تصویر بالا مشاهده می‌کنید، حباب قیمت طلای 18 عیار در حدود 3.5 درصد منفی بوده است که نشان می‌دهد اهمیت زیادی دارد. حباب سکه در ربع سکه و سکه گرمی حباب قیمتی بالاتری دارند. با توجه به اینکه حباب قیمت طلای 18 عیار از ربع سکه و سکه گرمی کمتر بوده است و 600  تا 700 هزار تمان کمتر از ارزش ذاتی خودش عرضه می‌شود.

پس این موضوع می‌تواند نشان دهد ورود به بازار این دارایی ریسک کمتری نسبت به ربع سکه و سکه گرمی (در زمان حباب سکه) دارد. در واقع حباب منفی به ارزش یک دارایی بیشتر می‌افزاید که در مورد طلای 18 عیار شاهد آن هستیم. پس اگر در حال حاضر به فروش دارایی طلای 18 عیار نیاز ندارید، کمی صبوری کنید تا قیمت طلا به حد استاندارد خودش برسد. اما اگر قصد ورود به بازار را دارید، این محدوده قیمت هنوز هم جذابیت دارد.

تحلیل قیمت طلای 18 عیار

همانطور که در تصویر زیر هم مشاهده می‌کنید، تغییر قیمت طلا در هفته گذشته چندان محسوس نیست و بدون افت و خیز شدید در حال حرکت است. در واقع ما هنوز درگیر فشردگی قیمت هستیم که پیش‌تر هم به آن اشاره کردیم.

سناریوی صعودی قیمت طلا

 در این نمودار به خوبی می‌بینید که قیمت درگیر و دار ترند لاین نزولی است و اگر اخبار مثبتی از مذاکرات به بیرون درز کند، احتمال افت قیمت طلا در کوتاه مدت خواهد بود. تارگت مورد نظر ما برای حرکت صعودی قیمت این دارایی بیشتر از 18 میلیون 800 هزار تومان است.

سناریوی نزولی قیمت طلا

در عین حال محدوده 17 میلیون 200 هم می‌تواند به عنوان یک عنوان یک منطقه حمایتی قدرتمند عمل کند. پس اگر قصد ورود به بازار طلا را دارید، بهتر است آن را زیر نظر بگیرید چون می‌تواند قیمت تا این نقطه نزول پیدا کند.

اگر خط روند با قدرت زیادی شکسته شود، مسیر حرکت ترند لاین صعودی خواهد بود و حتی می‌تواند تارگت 21 میلیون تومان را هم رد کند. پس ورود به محدوده 17 و 200 امکان‌پذیر است و می‌تواند تا حدودی برای ورود به معامله جذابیت داشته باشد. اما احتمال صعود قیمت به 21 میلیون و 500 بیشتر است. در محدوده بعدی با توجه به نرخ دو روز گذشته دلار و تغییرات ناگهانی انس جهانی، می‌توان پیش‌بینی کرد قیمت طلا حتی به 24 میلیون تومان هم برسد.

جمع‌بندی

آنچه از این تحلیل می‌توان فهمید سه دارایی طلای 18 عیار، دلار و انس جهانی با همدیگر ارتباط نزدیک دارند. پس اگر انس جهانی حتی اگر تغییر نکند و در همان نقطه‌ای که اکنون قرار دارد، بماند، اگرچه با افت دلار در داخل ممکن است طلا کمی در مقابل آن مقاومت کند، اما در نهایت به رشد خودش ادامه می‌دهد تا به قیمت 21 میلیون و حتی بعد از آن به 24 میلیون تومان برسد. اگر انس جهانی تصمیم به تغییر بگیرد و همزمان قیمت دلار هم پایین بیایید، باید منتظر ریزش قیمت طلا تا محدوده 17 میلیون و 200 هزار تومان باشیم.

در این میان تنش‌های سیاسی هم به قیمت طلای 18 عیار دامن می‌زند و اگر شاهد انتشار اخبار اوج گرفتن جنگ و تنش باشیم، دلار دوباره رشد می‌کند و همزمان با بالا رفتن انس جهانی، قیمت طلای 18 عیار هم افزایش می‌یابد.

اما به طور کلی آنچه می‌توان فهمید اینکه در این شرایط پرنوسان بازار بهترین کار افزایش دارایی‌هاست که از ریال‌های شما در برابر تورم محافظت کند. پس می‌توانید برای حفظ آنچه که دارید، دلار یا طلا بخرید. همچنین می‌توانید وارد بازار ارزهای دیجیتال و فارکس شوید و با نوسان‌گیری از این دارایی‌ها، سود بیشتری به دست آورید. البته بدون آموزش و نداشتن مهارت نمی‌توانید امیدی به کسب سود داشته باشید. بهتر است با یادگیری استراتژی‌های معاملاتی از طریق استراتژی سنتر رویال کلاب وارد بازار کریپتوها و فارکس شوید.

استراتژی معاملاتی متناسب با سبک شما

لازمه کسب سود مستمر از بازارهای مالی، یک استراتژی شخصی است. در استراتژی سنتر رویال کلاب، استراتژی شخصی خودت را کشف کن.

ورود به استراتژی سنتر