تحلیل طلا 18 عیار 1404/10/17 + ویدیو
نویسنده :ریحانه فرازی
اخبار مؤثر بر بازار طلا | ۱۴۰۴/۱۰/۱۷
در حال حاضر، بازار جهانی طلا تحت تأثیر مجموعهای از عوامل پولی، اقتصادی و ژئواکونومیک قرار دارد که جهت کلی آن را مشخص میکنند.
مهمترین اخبار فاندامنتال مؤثر بر طلا
| خبر | نوع تأثیر | شدت تأثیر |
|---|---|---|
| افزایش بدهی دولت آمریکا و کسری بودجه ساختاری | مثبت | زیاد |
| سیگنالهای کاهش نرخ بهره در اقتصادهای بزرگ | مثبت | زیاد |
| تضعیف نسبی مومنتوم دلار در سقفهای قیمتی | مثبت | متوسط |
| افزایش تقاضای بانکهای مرکزی برای طلا | مثبت | زیاد |
| نبود شوک منفی فوری در سیاستهای پولی | خنثی | کم |
برآیند اخبار
برآیند اخبار فاندامنتال فعلی بهوضوح به نفع طلا ارزیابی میشود.
اگرچه شوک ناگهانی خاصی در بازار وجود ندارد، اما ترکیب بدهی بالا، سیاستهای پولی انبساطی و کاهش اعتماد به داراییهای بدهیمحور، محیطی حمایتی برای طلا ایجاد کرده است.
توضیحات تکنیکالی
- روند غالب در تایمفریم بلندمدت (ماهانه): صعودی (Higher High / Higher Low)
- قیمت بالاتر از میانگینهای متحرک بلندمدت MA100 و MA200
- عدم مشاهده شکست ساختاری معتبر در روند
- محدوده حمایتی کلیدی: ۳۳۰۰ تا ۳۴۰۰ دلار (پولبک منطقی بازار)
- تارگت تکنیکال بعدی در صورت حفظ ساختار: محدوده ۴۶۰۰ دلار
تفسیر تکنیکال:
اصلاحهای قیمتی در این ساختار، اصلاح در دل روند صعودی محسوب میشوند و نه نشانه پایان بازار.
توضیحات فاندامنتال
1. ارز (دلار)
- حرکت دلار در یک کانال صعودی، اما با کاهش مومنتوم در سقفها
- ناتوانی در تثبیت پایدار در سطوح بالایی
- نتیجه: دلار الزاماً ریزشی نیست، اما وارد فاز تضعیف نسبی شده که به نفع طلا عمل میکند.
2. انس جهانی طلا
- طلا از منظر جهانی در حال ایفای نقش دارایی لنگر اعتماد است.
- کاهش نرخ بهره و فشار بر اوراق بدهی، جریان سرمایه را به سمت داراییهای واقعی سوق داده است.
3. شرایط کلی اقتصادی و سیاسی
- اقتصاد جهانی وارد دورهای از عدم قطعیت ساختاری شده است.
- در چنین شرایطی، بازارها بهجای بازده اسمی، به دنبال حفظ ارزش واقعی دارایی هستند؛ عاملی که بهصورت مستقیم به نفع طلا عمل میکند.
سناریوهای پیشروی طلای داخلی
سناریوی اول (سناریوی غالب):
- تثبیت انس جهانی در روند صعودی
- حتی در صورت نوسان محدود دلار، طلای داخلی میتواند به مسیر صعودی خود ادامه دهد.
- حساسیت قیمت طلا در این فاز، بیش از هر چیز به انس جهانی وابسته است.
سناریوی دوم (اصلاح کنترلشده):
- اصلاح مقطعی در انس یا دلار
- بازگشت قیمت به محدودههای حمایتی
- این سناریو بیشتر بهعنوان فرصت تنظیم سبد تلقی میشود، نه تغییر روند.
در ویدئوی تحلیل، این سناریوها بهصورت تصویری روی چارت طلا بررسی شده و محدودههای قیمتی مهم نمایش داده میشوند.
جمعبندی نهایی
- از نظر تکنیکال، طلا همچنان در یک روند صعودی معتبر قرار دارد.
- از نظر فاندامنتال، ترکیب بدهی بالا، کاهش نرخ بهره و فرسایش اعتماد به ارزهای فیات، محیطی حمایتی برای طلا ساخته است.
- نتیجه نهایی:
طلا در این مقطع صرفاً یک ابزار سرمایهگذاری نیست؛ بلکه بهعنوان دارایی استراتژیک و لنگر اعتماد اقتصاد جهانی عمل میکند.
سؤال اصلی این دوره این نیست که آیا طلا رشد میکند یا نه؛
سؤال این است که چرا منطق اقتصاد جهانی، طلا را دوباره به مرکز تصمیمگیریها بازگردانده است.
