تحلیل هفتگی طلا داخلی 1 شهریور 1405: رشد طلا تا کجا ادامه داره؟

امروز یکم شهریورماه ۱۴۰۵ هستیم و قصد تحلیل طلای داخلی را داریم و بگوییم این فلز گرانبها به کدام سو حرکت خواهد کرد. این بازار در روزهای اخیر تحت تأثیر رشد قابل‌توجه انس جهانی و تحولات نرخ ارز، بار دیگر مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفته است. در این تحلیل، وضعیت حباب انواع دارایی‌های طلا، عوامل اثرگذار بر قیمت طلای داخلی و سناریوهای صعودی و نزولی پیش‌رو را بررسی می‌کنیم تا ببینیم آیا روند صعودی طلا می‌تواند ادامه پیدا کند و قیمت به سطوح بالاتری برسد یا احتمال یک اصلاح قیمتی در کوتاه‌مدت وجود دارد.

دسترسی لحظه‌ای به چارت و داده‌های بازار

دسترسی به قیمت لحظه‌ای ارزهای دیجیتال، فارکس و طلای جهانی همراه با نمودارهای تحلیلی

مشاهده چارت قیمت‌ها

برای اطلاع از جدیدترین تحلیل‌های بازارهای مالی و خبرهای بازارهای مالی، می‌توانید به‌صورت روزانه رویال کلاب را دنبال کنید. همچنین با ثبت شماره همراه خود در فرم زیر، جدیدترین تحلیل‌ها، اخبار و اطلاعیه‌های مهم را از طریق کانال اطلاع‌رسانی رویال کلاب دریافت خواهید کرد.

منتورینگ شخصی – همراهی مطمئن در هزارتوی معامله‌گری

با خدمات منتورینگ شخصی رویال کلاب، مسیر پر پیچ و خم معامله‌گری را آسان‌تر، سریع‌تر و مطمئن‌تر طی کنید!

درخواست منتورینگ - CTA بلاگ

شماره موبایل

درخواست خدمات منتورینگ رایگان

بررسی حباب انواع دارایی طلا

همانطور که در تصویر زیر هم مشاهده می‌کنید، حباب قیمت انواع دارایی نمایش داده شده است. بیشترین حباب مربوط به سکه گرم و کمترین حباب مربوط به گواهی شمش است. در این نمودار حباب طلای 18 عیار منفی 1.7 درصد، حباب سکه بهار آزادی منفی 1.4 درصد و گواهی سکه منفی 1 درصد ثبت شده است. اگر هدف ما فقط خود طلا و حفظ سرمایه باشد، خرید طلای 18 عیار منطقی‌تر است و باید از خرید سکه‌ها خودداری کنید. با این حال همواره ربع سکه یا نیم سکه بیش از 20 درصد حباب را تجربه کرده‌اند، اما در حال حاضر حباب آنها کمتر از این مقدار است که نشان می‌دهد بازار آنها آنقدرها هم به ضررتان نخواهد بود.

اما آنچه که باید رعایت کنید، توجه به وزن نوع طلاست. پس اگر می‌خواهید چند دارایی طلا بخرید، به سراغ دارایی‌هایی بروید که کمترین حباب را تجربه می‌کنند. در اینجا طلای 18 عیار کمترین حباب را دارند که باید اولویت سرمایه‌گذاری باشند.  

دلار محاسباتی دارایی‌های طلامحور

تصویر زیر نشان می‌دهد ارز محاسباتی طلای 18 عیار 189.348 و در همین حالا قیمت دلار 192.700 تومان است. این تصویر نشان می‌دهد قیمت دلار از قیمت طلای 18 عیار پیشی گرفته است. در حالی که اگر به قیمت سکه گرمی، ربع سکه یا نیم سکه نگاه کنید، متوجه می‌شوید حباب قیمت آنها بالاتر است.

البته تارگت ما برای دلار حدود 200 تا 220 هزار تومان است که با توجه به این قیمت، می‌توان گفت حباب نیم سکه و ربع سکه همچنان ارزنده محسوب می‌شود و خیلی نباید به آن بدبینانه نگاه کنید.

چرا طلا صعودی شد؟

برای اینکه ببینیم در پشت صحنه طلا چه گذشت که حالا قیمت آن اینطور در حالا بالا رفتن است، باید به سراغ نرخ ارز و انس جهانی برویم که تصویر آن را در زیر مشاهده می‌کنید. در این میان نرخ ارز 10 درصد و انس 90 درصد در رشد قیمت طلا ایفای نقش کرده‌اند. از روز جمعه تاکنون قیمت انس جهانی طلا از 4600 دلار عبور کرد که در 45 روز اخیر یک رکورد محسوب می‌شود. پس با توجه به این تصویر می‌توان گفت اگر نرخ ارز حرکت جدی را آغاز کند، قیمت طلا در روزهای آینده به شکل عجیبی بالا خواهد رفت.

یک نکته مهم که همینجا باید به آن اشاره کنیم اینکه طلای 18 عیار در مرداد ماه 11 درصد و صندوق‌های طلا 12 درصد بازدهی داشته‌اند که بخش اصلی این رشد از افزایش قیمت انس جهانی سرچشمه می‌گیرد. از طرف دیگر در بازه یک ساله، طلا 140 درصد و صندوق‌های طلا 170 درصد را تجربه کرده‌اند. این اعداد و ارقام به خوبی نشان می‌دهند در وضعیت کنونی، طلا بهترین دارایی برای حفظ ارزش سرمایه است. در ادامه هم این فلز گرانبها همین وضعیت را خواهد داشت.

چرا انس جهانی تصمیم به صعود گرفت؟

رشد انس فقط یک حرکت تکنیکال نیست، انتظارات تورمی و نرخ بهره آمریکا، وضعیت بازار کار و میزان عرضه و تقاضا، بازه اوراق بر روی قیمت انس جهانی تاثیر می‌گذارند. وقتی احتمال کاهش نرخ بهره کمتر می‌شود، ریسک‌های سیاسی و اقتصادی بالا می‌رود و به همین دلیل سرمایه‌گذاران به دارایی امن‌تر که همان طلاست، پناه می‌برند. بنابراین برای اینکه ببینیم آیا طلای همچنان به روند صعودی خود ادامه می‌دهد یا قصد نزول دارد، باید وضعیت انس جهانی را بررسی کنیم.

اگر قیمت انس جهانی در همین محدوده‌ای که حالا قرار دارد، ثابت بماند و نرخ دلار افزایش پیدا نکند، قیمت طلا هیچ تغییری نخواهد کرد. اما اگر قیمت انس جهانی ثابت بماند و موتور دوم (نرخ ارز) روشن شود، تاثیر بسزایی در قیمت طلای داخلی خواهد گذاشت.

اما اگر همزمان هر دو موتور روشن شود، قیمت طلا بیش از حد انتظارامان بالا خواهد رفت. به طور کلی دید بلندمدت ما نسبت به قیمت طلا مثبت است و فکر می‌کنیم قیمت این فلز گرانبها در آینده بسیار بالا می‌رود. یکی از دلایل این سناریو، ترس از تورم در اقتصاد بر روی نگاه سرمایه‌گذاران تاثیر می‌گذارد. به طوری که وقتی ریسک‌های سرمایه‌گذاری به دلیل تورم افزایش می‌یابد، سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند به جای ورود به بازارهای پرریسک، به سمت بازارهای با ریسک کمتر بروند که یکی از آنها طلاست.

این تحلیل‌ها طبق داده‌های وضعیت اقتصادی در آمریکا ارائه می‌شود. برهمین اساس بازده اوراق 30 ساله ایالات متحده تا محدوده 5.3 درصد بالا رفته و بدهی این کشور از 40 تریلیون دلار و هزینه‌های بهره سالانه از 1 تریلیون دلار بالاتر رفته است. این ترکیب باعث فشار تأمین مالی می‌شود و سرمایه‌گذاران برای حفظ دارایی خود به سمت طلا پناه می‌برند. بنابراین تقاضای بلندمدت برای انس جهانی را بالا می‌برد.

پس تا زمانی که این ریسک‌ها در بازارهای جهانی وجود دارد، می‌توان انتظار داشت قیمت انس جهانی طلا افزایش یابد. از سوی دیگر اگر همزمان قیمت دلار در ایران بالا رود، موتور حرکت قیمت طلای داخلی روشن می‌شود و باید منتظر قیمت‌های جدید باشیم. پس اگر فکر می‌کنید از بازار جا مانده‌اید، به هیچ عنوان نباید عجولانه تصمیم بگیرید.

سناریوی صعودی طلای داخلی

همانطور که در تصویر زیر هم مشاهده می‌کنید، سقف تاریخی طلا عدد 22.200 میلیون است که به قبل از جنگ (اسفندماه) مربوط می‌شود. در حال حاضر قیمت طلا در حال نزدیک شدن به این سقف است و اگر این ناحیه را رد کند، می‌تواند تارگت‌های بالاتری را برای خودش رقم بزند. از نظر ما نقاط 24 تا 24.5 و حتی 25 میلیون تومان در تارگت‌های بعدی قرار دارند.

سناریوی نزولی

اما اگر طلا نتواند به این تارگت‌ها برسد، قیمت دوباره افت می‌کند و می‌تواند به 20.5 میلیون تومان برسد. البته اضافه کنیم که این نقطه بسیار ارزنده خواهد بود و می‌توانید در این نقطه وارد بازار شوید. حالا اگر از این نقطه هم نزول کند، محدوده بعدی 19.5 میلیون است.

نکات مهم برای ورود به معامله طلا

گفتیم که برای ورود به بازار طلا نباید عجله کنید و بهتر با یک الگوی سه مرحله‌ای پیش بروید. به این صورت که دارایی خود را به سه قیمت تقسیم کنید و هر هفته با مقداری از آن طلا بخرید. این فقط یک نمونه از اقداماتی است که می‌توانید ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش دهید. البته این روش همیشه هم کارساز نیست و باید منتظر اخبار مذاکرات بمانیم. از یکسو قرار است با میانجی‌گر پاکستان و ورود عاصم منیر، روابط ایران و آمریکا بهبود یابد که می‌تواند باعث اصلاح قیمت شود و بهتر نقطه برای ورود به معامله خواهد بود. اما از سوی دیگر ممکن است این خبر هیچ‌گاه عملی نشود و قیمت طلا به سیر صعودی خودش ادامه دهد.

جمع‌بندی

بازار طلای داخلی در شرایط فعلی همچنان چشم‌انداز صعودی دارد و بخش عمده رشد اخیر آن تحت تأثیر افزایش قیمت انس جهانی بوده است. طلای ۱۸ عیار به دلیل حباب کمتر، گزینه منطقی‌تری برای حفظ ارزش سرمایه محسوب می‌شود، با این حال برای ورود به بازار نباید عجله کرد. در سناریوی صعودی، عبور قیمت از سقف تاریخی ۲۲.۲ میلیون تومان می‌تواند مسیر را به سمت ۲۴ تا ۲۵ میلیون تومان باز کند، در حالی که در سناریوی نزولی، محدوده‌های ۲۰.۵ و سپس ۱۹.۵ میلیون تومان به‌عنوان حمایت‌های مهم مطرح هستند. در مجموع، با توجه به ریسک‌های اقتصادی و تورمی جهانی، دید بلندمدت نسبت به طلا مثبت است، اما خرید پله‌ای و توجه به اخبار سیاسی و نرخ دلار می‌تواند ریسک ورود به بازار را کاهش دهد.

اما راه حل بهتر، انتخاب فارکس و کریپتو همزمان با خرید طلاست که بتوانید ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش دهید. البته برای ورود به این بازارها باید قدرت تحلیل چارت لحظه ای قیمت را هم داشته باشید. برای این کار می‌توانید آموزش‌های رایگان بازار کریپتو و فارکس را دریافت و همزمان آموزشهای استراتژی سنتر را هم دنبال کنید.

آموزش ارز دیجیتال از صفر بدون هزینه

آموزش ارز دیجیتال از صفر کاملا رایگان! شامل مفاهیم پایه، کار با صرافی و استراتژی معاملاتی در بازار کریپتو

شرکت در دوره رایگان آموزش کریپتو