بازار کریپتو آماده صعود دوباره است؟ ۳ سیگنالی که روند بعدی را مشخص می‌کنند

بازار ارزهای دیجیتال بعد از ریزش سنگینی که در ماه ژوئن تجربه کرد، این روزها کمی آرام گرفته و توانسته است بخشی از ضررهایش را جبران کند. بااین‌حال، معامله‌گران هنوز با سوالی بزرگ روبه‌رو هستند: آیا این حرکت، شروع یک روند صعودی جدید است یا صرفا بازگشتی موقت برای استراحت بازار، پیش از موج بعدی فروش؟

ورود دوباره سرمایه به ETFهای اسپات بیت‌ کوین، امیدها را در بازار افزایش داده است، اما تنها رشد بیت‌ کوین نمی‌تواند بازگشت پایدار بازار را تایید کند. در واقع، ارزش کل بازار باید بتواند از محدوده‌های مقاومتی مهم عبور کند، آلت‌ کوین‌ها هم وارد فاز صعودی شوند و از همه مهم‌تر، تقاضای سرمایه‌گذاران بزرگ و نهادی همچنان با قدرت ادامه داشته باشد.

دسترسی لحظه‌ای به چارت و داده‌های بازار

دسترسی به قیمت لحظه‌ای ارزهای دیجیتال، فارکس و طلای جهانی همراه با نمودارهای تحلیلی

مشاهده چارت قیمت‌ها

ارزش کل بازار کریپتو، همچنان درگیر با مقاومت

شاخص TOTALES که نشان‌دهنده ارزش کل بازار (بدون احتساب استیبل‌ کوین‌ها) است، با افت ۲/۹۵ درصدی به حدود ۱/۸۵ تریلیون دلار رسیده است. این ریزش باعث شد شاخص دوباره به زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (EMA 20) در سطح ۱/۸۹ تریلیون دلار نفوذ کند.

هرچند بازگشت به بالای این سطح می‌تواند دیدگاه کوتاه‌مدت بازار را بهبود ببخشد، اما مقاومت اصلی همچنان در محدوده ۱/۹۴ تا ۱/۹۶ تریلیون دلار قرار دارد، ناحیه‌ای که در ماه جولای چندین بار مانع خریداران شده و اجازه تداوم رشد را نداده است.

اگر ارزش کل بازار موفق شود از مرز ۱/۹۶ تریلیون دلار عبور کند، یک سقف بالاتر نسبت به قله‌های قبلی ثبت می‌شود و این اتفاق می‌تواند سیگنالی جدی برای تغییر روند بازار به سمت رشد باشد. در مقابل، حمایت نزدیک بازار در محدوده ۱/۸۴ تریلیون دلار قرار دارد. در صورت شکستن این سطح به سمت پایین، احتمال افت بیشتر تا ۱/۸۰ تریلیون دلار و در نهایت برخورد با ناحیه حمایتی ۱/۷۴ تا ۱/۷۶ تریلیون دلار وجود خواهد داشت.

آلت کوین‌ها هنوز بازگشت بازار را تایید نکرده‌اند

یکی از جدی‌ترین نشانه‌های ضعف در صعود اخیر بازار، عملکرد ضعیف آلت‌ کوین‌ها است. در حال حاضر، مارکت کپ ارزهای دیجیتال بدون احتساب بیت‌ کوین، اتریوم و استیبل‌ کوین‌ها در محدوده ۳۷۴/۵ میلیارد دلار قرار دارد.

این شاخص همچنان پایین‌تر از یک خط روند نزولی میان‌مدت حرکت می‌کند که از ماه می تاکنون، چندین بار مانع از شکست مقاوت و رشد بازار شده است. در حال حاضر، مقاومت کلیدی این خط روند در حوالی مرز ۳۹۰ میلیارد دلار دیده می‌شود.

اگر این سطح با قدرت شکسته شود، پتانسیل رشد مارکت کپ آلت‌ کوین‌ها تا محدوده ۴۰۰ الی ۴۰۵ میلیارد دلار فعال خواهد شد. وقوع چنین حرکتی ثابت می‌کند که تقاضا دیگر در انحصار بیت‌ کوین و اتریوم نیست و نقدینگی در حال چرخش به بخش‌های گسترده‌تری از بازار است. در مقابل، اگر ارزش این بخش به زیر محدوده ۳۷۰ تا ۳۷۲ میلیارد دلار نفوذ کند، ریسک ریزش مجدد تا سطح حمایتی ۳۶۰ میلیارد دلار به‌شدت افزایش می‌یابد.

بررسی کلی وضعیت بازار نشان می‌دهد که بیت‌ کوین و اتریوم بار اصلی رشد اخیر را به دوش کشیده‌اند. این در حالی است که بسیاری از آلت‌ کوین‌ها همچنان در حال ثبت سقف‌های پایین‌تر هستند و هنوز موفق نشده‌اند از ساختار نزولی خود خارج شوند.

افزایش جریان ورودی سرمایه به ETFهای بیت‌ کوین

تقاضای سرمایه‌گذاران نهادی در روزهای اخیر بهبود نسبی پیدا کرده است. بر اساس داده‌های پلتفرم سوسوولیو، ETFهای اسپات بیت‌ کوین در بازار آمریکا در تاریخ ۲۹ جولای، ۳۲/۱ میلیون دلار و در تاریخ ۳۰ جولای، رقم قابل‌توجه ۲۳۳/۱ میلیون دلار ورودی ثبت کردند.

در مجموع این دو روز، ۲۶۵/۲ میلیون دلار نقدینگی جدید وارد این صندوق‌ها شده است. این در حالی است که پیش از این حرکت، ETFهای بیت‌ کوین در یک دوره ۶ روزه، مجموعا ۲۶۱/۳ میلیون دلار خروج سرمایه را تجربه کرده بودند.

اگرچه آمار دو روز اخیر یک سیگنال مثبت برای بازار محسوب می‌شود، اما هنوز برای تایید بازگشت قطعی و پایدار تقاضای نهادی به مارکت کریپتو زود است و باید دید این روند تداوم خواهد داشت یا خیر. در این میان، وضعیت ETFهای اتریوم چندان تعریفی نداشته است. این صندوق‌ها در تاریخ ۳۰ جولای تنها ۱۲/۸ میلیون دلار ورودی داشتند، این در حالی است که در همان بازه شش روزه، مجموع خروج خالص سرمایه از آن‌ها به ۴۳/۴ میلیون دلار رسید.

سیاست‌های فدرال رزرو همچنان یک ریسک مهم است

فدرال رزرو در آخرین نشست خود، نرخ بهره را در محدوده ۳/۵۰ تا ۳/۷۵ درصد ثابت نگه داشت. بااین‌حال، رای مثبت سه سیاست‌گذار به افزایش فوری نرخ بهره، نشان‌دهنده تداوم دیدگاه‌های هاوکیش (Hawkish) در بدنه این نهاد است. این موضوع احتمال ادامه سیاست‌های پولی انقباضی و سخت‌گیرانه را همچنان زنده نگه می‌دارد.

به‌طور کلی، نرخ بهره بالا باعث کاهش تقاضا برای دارایی‌های پرریسک می‌شود. به همین دلیل، پافشاری فدرال رزرو بر مواضع سخت‌گیرانه می‌تواند به‌عنوان یک کاتالیزور منفی عمل کرده و موج جدیدی از فشار فروش را به بازار ارزهای دیجیتال تحمیل کند.

بازار کریپتو برای تایید برگشت روند به چه فاکتورهایی نیاز دارد؟

برای اینکه بتوانیم با اطمینان از آغاز یک روند صعودی پایدار صحبت کنیم، ارزش کل بازار ابتدا باید سطح کلیدی ۱/۸۹ تریلیون دلار را پس بگیرد و در گام بعد، از مقاومت مهم ۱/۹۶ تریلیون دلار با موفقیت عبور کند. هم‌زمان با این حرکت، ارزش بازار آلت‌ کوین‌ها نیز باید با عبور از مرز ۳۹۰ میلیارد دلار، عبور خود از مقاومت را تثبیت کند و جریان ورود سرمایه به ETFهای اسپات بیت‌ کوین نیز بدون وقفه ادامه یابد.

علاوه‌بر این موارد، بهبود چشم‌گیر تقاضا برای ETFهای اتریوم هم اهمیت بسیار زیادی در این مسیر دارد. تا زمانی که تمامی این نشانه‌ها به‌صورت هم‌زمان در بازار ظاهر نشوند، رشد اخیر را صرفا باید یک بهبود امیدوارکننده یا یک رالی بازگشتی دانست، نه لزوما تاییدیه قطعی برای شروع یک بولران جدید.

دسترسی لحظه‌ای به چارت و داده‌های بازار

دسترسی به قیمت لحظه‌ای ارزهای دیجیتال، فارکس و طلای جهانی همراه با نمودارهای تحلیلی

مشاهده چارت قیمت‌ها