خلاصه خبر قیمت جهانی طلا پس از سقوط به ۴۰۷۳ دلار، دوباره به مرز ۴۲۰۰ دلار نزدیک شده، اما آینده این فلز گران‌بها همچنان نامشخص است. تازه‌ترین نظرسنجی کیتکو نشان می‌دهد نیمی از تحلیلگران وال‌استریت درباره مسیر بعدی طلا تردید دارند. درحالی‌که برخی کارشناسان احتمال رشد قیمت تا ۴۵۰۰ دلار را مطرح کرده‌اند، گروهی دیگر هشدار می‌دهند که افزایش شدید بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا می‌تواند طلا را در سناریویی نزولی تا ۳۵۰۰ دلار پایین بکشد. اکنون تصمیم‌های فدرال رزرو، وضعیت تورم و تحولات خاورمیانه نقش مهمی در تعیین مسیر بازار دارند.
قیمت جهانی طلا پس از سقوط به محدوده ۴۰۷۳ دلار، بخش زیادی از زیان خود را جبران کرد و دوباره به مقاومت ۴۲۰۰ دلاری نزدیک شد. بااین‌حال، ناکامی در عبور از این سطح باعث شده است تحلیلگران درباره ادامه روند صعودی اختلاف‌نظر داشته باشند. برخی احتمال رشد تا ۴۵۰۰ دلار را مطرح کرده‌اند، درحالی‌که گروهی دیگر نسبت به خطر اصلاح عمیق‌تر هشدار می‌دهند.
تازه‌ترین نظرسنجی هفتگی کیتکو نیوز (Kitco News) نشان می‌دهد نیمی از تحلیلگران وال‌استریت هنوز مسیر مشخصی برای قیمت طلا در هفته آینده پیش‌بینی نمی‌کنند. انتشار آمار تورمی بالاتر از انتظار در آمریکا، تغییر انتظارات درباره نرخ بهره فدرال رزرو و تحولات خاورمیانه از مهم‌ترین عواملی هستند که می‌توانند جهت حرکت بعدی این فلز گران‌بها را مشخص کنند.
سقوط طلا به ۴۰۷۳ دلار و بازگشت دوباره خریداران
طلا معاملات هفته را با قیمت ۴۱۹۳.۵۹ دلار آغاز کرد و روز دوشنبه به سقف ۴۲۱۶.۹۱ دلار رسید. اما تقویت دلار و افزایش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا به‌تدریج فشار فروش را بیشتر کرد. این روند روز چهارشنبه شدت گرفت، زیرا انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI) نشان داد تورم سالانه سپتامبر به ۳/۷ درصد رسیده است. این رقم بالاتر از انتظارات بود و احتمال افزایش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت کرد. در نتیجه، قیمت طلا پس از ازدست‌دادن حمایت ۴۱۰۰ دلاری، تا کف هفتگی ۴۰۷۳.۳۵ دلار سقوط کرد.
بااین‌حال، بازار از روز پنجشنبه تغییر مسیر داد. با وجود انتشار شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) بالاتر از انتظار، بازده اوراق خزانه‌داری کاهش یافت و دلار تضعیف شد. همچنین کوین وارش، رییس فدرال رزرو، در سخنان خود نشانه مشخصی از افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر ارائه نکرد. این تحولات باعث شد طلا دوباره به محدوده ۴۲۰۰ دلار نزدیک شود، اما موفق به عبور از آن نشد.
نتایج نظرسنجی کیتکو از آینده قیمت طلا
در نظرسنجی جدید کیتکو، ۱۲ تحلیلگر وال‌استریت شرکت کردند که چهار نفر معادل ۳۳ درصد انتظار رشد قیمت را داشتند. دو نفر معادل ۱۷ درصد کاهش قیمت را پیش‌بینی کردند و شش نفر دیگر، یعنی ۵۰ درصد شرکت‌کنندگان، دیدگاه خنثی داشتند.
در میان ۱۳۹ سرمایه‌گذار خرد نیز ۴۳ درصد به رشد طلا امیدوار بودند، ۴۵ درصد انتظار کاهش قیمت را داشتند و ۱۲ درصد ادامه نوسانات محدود را پیش‌بینی کردند. کالین چیشینسکی (Colin Cieszynski)، استراتژیست ارشد SIA Wealth Management، معتقد است طلا احتمالا در هفته آینده اطراف محدوده ۴۲۰۰ دلار نوسان خواهد کرد، زیرا گزارش‌های اقتصادی کمتری منتشر می‌شوند و توجه بازار بیشتر به درآمد شرکت‌ها معطوف خواهد شد.
آدریان دی (Adrian Day)، رئیس Adrian Day Asset Management، نیز انتظار دارد بازار مدتی دیگر در محدوده فعلی باقی بماند. بااین‌حال، او مقاومت طلا در برابر افزایش بازده اوراق و قدرت دلار را نشانه حمایت خریداران می‌داند و معتقد است شکست مقاومت فعلی چندان دور نیست.
پیش‌بینی صعود طلا تا ۴۵۰۰ دلار
الکس کوپتسیکویچ (Alex Kuptsikevich)، تحلیلگر ارشد FxPro، معتقد است قیمت طلا می‌تواند طی هفته‌های آینده به محدوده ۴۴۰۰ تا ۴۵۰۰ دلار برسد. او توضیح داد که طلا طی هفت هفته متوالی، معمولا در نیمه نخست هفته با فشار فروش مواجه شده و از روز چهارشنبه روند بهبود را آغاز کرده است. به گفته او، تضعیف دلار و نزدیک‌شدن به انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا می‌تواند تقاضا برای طلا را افزایش دهد، زیرا سرمایه‌گذاران در دوره‌های حساس سیاسی معمولا به‌دنبال کاهش ریسک هستند.
جیمز استنلی (James Stanley)، استراتژیست ارشد Forex.com، نیز دیدگاه صعودی دارد. او معتقد است طلا در حال تشکیل الگوی کنج نزولی است و تا زمانی که قیمت به‌طور قاطع به زیر ۴۰۰۰ دلار سقوط نکند، چشم‌انداز صعودی همچنان اعتبار دارد.
ریچ چکان (Rich Checkan)، مدیر ارشد Asset Strategies International، نیز کاهش ارزش دلار پس از پنج هفته رشد متوالی را عاملی مثبت برای بازار می‌داند، زیرا خرید طلا برای سرمایه‌گذاران خارج از آمریکا ارزان‌تر می‌شود.
در مقابل، فواد رزاق‌زاده (Fawad Razaqzada)، تحلیلگر StoneX Bullion، هشدار می‌دهد که رشد اخیر هنوز نشانه قطعی پایان اصلاح قیمت نیست. او معتقد است طلا باید مقاومت‌های پیش رو را بشکند تا بتوان از بازگشت روند صعودی اطمینان بیشتری پیدا کرد.
نعیم اسلم (Naeem Aslam)، مدیر سرمایه‌گذاری Zaye Capital Markets، نیز حمایت کوتاه‌مدت طلا را ۴۱۵۴ دلار و مقاومت فوری آن را ۴۱۷۹ دلار می‌داند. به گفته او، کاهش بازده واقعی اوراق می‌تواند تقاضای سرمایه‌گذاران نهادی را تقویت کند، اما افزایش دوباره انتظارات نرخ بهره ممکن است اصلاح قیمت را ادامه دهد.
آیا سقوط قیمت طلا تا ۳۵۰۰ دلار امکان‌پذیر است؟
دنیل پاویلونیس (Daniel Pavilonis)، کارگزار ارشد StoneX Group، معتقد است آینده طلا بیش از هر چیز به بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله آمریکا بستگی دارد. او توضیح داد که افزایش بازده اوراق معمولا فشار فروش بر طلا را بیشتر می‌کند. به گفته او، با وجود انتشار آمار تورمی بالا، بازده اوراق ۱۰ ساله نتوانست از سقف قبلی ۵/۳۲ درصد عبور کند و پس از رسیدن به ۵/۲۹۹ درصد کاهش یافت.
پاویلونیس هشدار داد که اگر بازده اوراق به ۸ درصد برسد، قیمت طلا ممکن است تا محدوده ۳۵۰۰ دلار و نقره به زیر ۴۰ دلار سقوط کند. البته این تنها سناریویی فرضی است و به معنای پیش‌بینی قطعی چنین سقوطی نیست. در مقابل، او معتقد است کاهش بازده اوراق ۱۰ ساله به زیر ۵ درصد می‌تواند شرایط مثبتی برای رشد طلا ایجاد کند.
آدام باتن (Adam Button)، رییس استراتژی ارز در investingLive، نیز نسبت به آینده کوتاه‌مدت طلا بدبین است. او معتقد است بازار با درنظرگرفتن حدود ۷۰ واحد پایه افزایش نرخ بهره، احتمال اقدامات شدیدتر فدرال رزرو برای مهار تورم را دست‌کم گرفته است.
تنش‌های خاورمیانه چه تاثیری بر قیمت طلا دارند؟
تحلیلگران درباره تاثیر درگیری‌های خاورمیانه بر قیمت طلا نیز اتفاق‌نظر ندارند. دارین نیوسام (Darin Newsom)، تحلیلگر ارشد Barchart.com، معتقد است خطر تشدید تنش‌های نظامی می‌تواند تقاضا برای طلا را افزایش دهد. او علاوه‌بر این عامل، به ادامه خرید طلا توسط بانک‌های مرکزی و حفظ روند صعودی میان‌مدت قراردادهای آتی اشاره کرده است.
در مقابل، سایمون پیتر مصابنی (Simon-Peter Massabni)، مدیر توسعه کسب‌وکار XS.com، هشدار می‌دهد که ادامه درگیری‌ها لزوما به نفع بازار طلا نیست. به گفته او، افزایش حملات به کشتی‌ها در تنگه هرمز و احتمال گسترش درگیری‌ها به زیرساخت‌های انرژی می‌تواند قیمت نفت و هزینه حمل‌ونقل را افزایش دهد. این شرایط با تشدید تورم آمریکا، احتمال بالا ماندن نرخ بهره را بیشتر می‌کند و ممکن است مانع رشد پایدار طلا شود.
مصابنی معتقد است کاهش اخیر بازده اوراق تنها حمایت موقتی برای قیمت ایجاد کرده است و بازار همچنان در معرض اصلاح‌های شدید قرار دارد.
هفته آینده چه اتفاقاتی در انتظار بازار طلاست؟
دیوید موریسون (David Morrison)، تحلیلگر ارشد Trade Nation، معتقد است طلا با وجود نوسانات شدید هفته گذشته، توانسته موقعیت خود را حفظ کند. او توضیح داد که انتشار آمار تورم ابتدا باعث تقویت دلار و سقوط قیمت شد، اما اظهارات مقام‌های فدرال رزرو درباره عجله‌نکردن برای افزایش دوباره نرخ بهره، شرایط را تغییر داد.
در هفته آینده، معامله‌گران گزارش‌های بازار مسکن آمریکا در روز سه‌شنبه، درخواست‌های بیمه بیکاری در روز پنجشنبه و شاخص مدیران خرید (PMI) بخش تولید و خدمات و گزارش اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان در روز جمعه را دنبال خواهند کرد. این داده‌ها می‌توانند انتظارات درباره نرخ بهره را تغییر دهند و بر مسیر قیمت طلا تاثیر بگذارند.
در حال حاضر، مقاومت ۴۲۰۰ دلار مهم‌ترین مانع صعودی طلا محسوب می‌شود و محدوده‌های ۴۱۰۰ و ۴۰۰۰ دلار نیز حمایت‌های کلیدی بازار هستند. با توجه به اختلاف‌نظر تحلیلگران و نتایج نظرسنجی کیتکو، هنوز نمی‌توان از آغاز روند صعودی جدید یا ادامه قطعی اصلاح قیمت سخن گفت. عبور پایدار از مقاومت ۴۲۰۰ دلار در کنار کاهش بازده اوراق می‌تواند احتمال رشد قیمت را تقویت کند، درحالی‌که تداوم تورم و افزایش نرخ بهره ممکن است بار دیگر فروشندگان را به بازار بازگرداند.
سلب مسئولیت:مطالب منتشرشده در بخش اخبار بازارهای مالی رویال کلاب صرفاً جنبه اطلاع‌رسانی دارند و به منزله توصیه یا سیگنال خرید و فروش نیستند. مسئولیت هرگونه تصمیم‌گیری و سرمایه‌گذاری بر عهده کاربران است.
دیدگاه‌ها
هنوز دیدگاهی ثبت نشده است.