آیا سقوط XRP ادامه دارد؟ داده‌های بازار از یک سناریوی نگران‌کننده خبر می‌دهند

قیمت ریپل (XRP) بیشتر از سایر رمزارزهای بزرگ از اوج تاریخی خود فاصله گرفته است. داده‌های بازار نشان می‌دهد این عملکرد ضعیف فقط به شرایط نزولی بازار مربوط نمی‌شود. تعداد بالای معاملات خرید اهرمی و کاهش دارایی نهنگ‌های بزرگ باعث شده است هر افت قیمت، فشار فروش بیشتری را به همراه داشته باشد.

رمزارز XRP اکنون حدود ۶۷ درصد پایین‌تر از سقف تاریخی خود معامله می‌شود که بیشترین افت در میان پنج رمزارز بزرگ بازار، به‌جز استیبل‌ کوین‌ها است. بررسی وضعیت معاملات و کیف پول‌های بزرگ نشان می‌دهد بسیاری از معامله‌گران همچنان روی افزایش قیمت حساب باز کرده‌اند، اما بزرگ‌ترین سرمایه‌گذاران این دارایی هم‌زمان در حال کاهش موجودی خود هستند. کنار هم قرار گرفتن این دو عامل، شرایط XRP را نسبت به بیت کوین، اتریوم و بی‌ان‌بی دشوارتر کرده است.

دسترسی لحظه‌ای به چارت و داده‌های بازار

دسترسی به قیمت لحظه‌ای ارزهای دیجیتال، فارکس و طلای جهانی همراه با نمودارهای تحلیلی

مشاهده چارت قیمت‌ها

XRP ضعیف‌تر از دیگر رمزارزهای بزرگ عمل کرده است

داده‌های ابزار Multi-Asset Drawdown Tracker فاصله قیمت رمزارزها با سقف تاریخی آن‌ها را مقایسه می‌کند. بر اساس این داده‌ها، XRP در میان رمزارزهای بزرگ بیشترین فاصله را با اوج قیمت خود دارد. بیت کوین حدود ۴۸ درصد پایین‌تر از سقف تاریخی خود معامله می‌شود. این افت برای اتریوم حدود ۶۰ درصد و برای بی‌ان‌بی نزدیک به ۵۶ درصد است. در مقابل، فاصله ریپل با سقف تاریخی خود به حدود ۶۷ درصد رسیده است.

عملکرد سه‌ماهه این توکن نیز از دیگر رمزارزهای این گروه ضعیف‌تر بوده است. قیمت این رمزارز در ۹۰ روز گذشته نزدیک به ۲۱ درصد کاهش یافته است که بدترین بازدهی در میان بیت کوین، اتریوم، بی‌ان‌بی و ریپل محسوب می‌شود.

همچنین ۳۵۵ روز از زمانی که XRP به سقف تاریخی خود رسید، می‌گذرد. قیمت این رمزارز در این مدت چند بار برای جبران افت خود تلاش کرده، اما هر موج صعودی پس از برخورد با مقاومت متوقف شده است و فروشندگان دوباره کنترل بازار را در دست گرفته‌اند.

به گفته تحلیلگران، XRP هنگام کاهش تقاضا برای دارایی‌های پرریسک، معمولا بیشتر از رمزارزهای بزرگ افت می‌کند. در شرایط فعلی نیز عملکرد آن بیش از ۱۲ واحد درصد ضعیف‌تر از میانگین سایر دارایی‌های مورد بررسی بوده است.

تعداد بالای معاملات خرید، خطر فروش اجباری را افزایش داده است

بخش مهمی از فشار واردشده بر XRP به بازار معاملات مشتقه مربوط می‌شود. داده‌ها نشان می‌دهد معامله‌گران حرفه‌ای و سرمایه‌گذاران خرد هر دو انتظار افزایش قیمت را دارند و تعداد زیادی از آن‌ها موقعیت خرید یا لانگ باز کرده‌اند.

در شاخصی که موقعیت این دو گروه را مقایسه می‌کند، عدد معامله‌گران حرفه‌ای مثبت ۲۹ و عدد معامله‌گران خرد مثبت ۲۷ است. فاصله بسیار کم میان این دو عدد نشان می‌دهد بخش بزرگی از بازار در انتظار رشد قیمت قرار گرفته است.

این وضعیت برخلاف ظاهر صعودی آن، می‌تواند احتمال افت شدید را بیشتر کند. وقتی بیشتر معامله‌گران از قبل وارد موقعیت خرید شده‌اند، تقاضای تازه‌ای که بتواند قیمت را بالا ببرد کاهش می‌یابد. در نتیجه، قیمت برای ادامه رشد با مشکل روبه‌رو می‌شود.

از طرف دیگر، بسیاری از این معاملات با اهرم انجام شده‌اند. اگر قیمت XRP کاهش پیدا کند، معامله‌گران برای جلوگیری از زیان بیشتر مجبور می‌شوند موقعیت‌های خود را ببندند یا معاملات آن‌ها به‌صورت خودکار لیکویید می‌شود. فروش ریپل برای بستن این معاملات، فشار بیشتری به قیمت وارد می‌کند و می‌تواند موج دیگری از لیکویید شدن را به راه بیندازد.

بر اساس این گزارش، معامله‌گران XRP در یکی از موج‌های فروش اجباری چرخه فعلی بازار، در مجموع حدود ۷۰۰ میلیون دلار زیان کرده‌اند.

وضعیت معاملات بیت کوین متعادل‌تر است

داده‌های مربوط به بیت کوین نشان می‌دهد معامله‌گران این بازار به اندازه فعالان بازار XRP روی رشد قیمت اتفاق‌نظر ندارند. تمایل معامله‌گران حرفه‌ای بیت کوین به موقعیت خرید در سطح مثبت دو قرار دارد، درحالی‌که این عدد برای سرمایه‌گذاران خرد مثبت ۱۵ است. اختلاف منفی ۱۳ واحدی میان این دو گروه نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران بزرگ هنوز مانند معامله‌گران خرد به‌طور گسترده وارد معاملات خرید نشده‌اند.

به همین دلیل، احتمال اینکه تعداد زیادی از معاملات بیت کوین به‌طور هم‌زمان با خطر لیکویید شدن روبه‌رو شوند، کمتر است. علاوه‌بر این، همچنان معامله‌گرانی خارج از موقعیت خرید قرار دارند که در صورت بهبود شرایط می‌توانند وارد بازار شوند و تقاضای جدید ایجاد کنند.

نهنگ‌های بزرگ ریپل بخشی از دارایی خود را فروخته‌اند

در کنار وضعیت معاملات اهرمی، رفتار بزرگ‌ترین هولدرهای ریپل نیز فشار بر قیمت را افزایش داده است. داده‌های پلتفرم تحلیلی سنتیمنت (Santiment) نشان می‌دهد کیف پول‌هایی که دست‌کم یک میلیارد واحد XRP دارند، طی سه ماه گذشته سهم کمتری از عرضه این رمزارز را در اختیار گرفته‌اند.

سهم این کیف پول‌ها از کل عرضه ریپل در ۳۰ آوریل حدود ۳۹/۴ درصد بود، اما اکنون به حدود ۳۸/۶۵ درصد رسیده است. این کاهش کمتر از یک واحد درصد به نظر می‌رسد، اما با توجه به حجم عرضه این رمزارز، از جابه‌جایی میلیاردها توکن خبر می‌دهد.

این داده‌ها نشان می‌دهد بزرگ‌ترین دارندگان ریپل برخلاف برخی گزارش‌های قبلی، در این دوره بر موجودی خود اضافه نکرده‌اند و بخشی از دارایی‌شان را کاهش داده‌اند. خرید نهنگ‌ها معمولا می‌تواند بخشی از فشار فروش بازار را جذب کند. اما زمانی که این گروه نیز فروشنده باشد، تقاضای کافی برای جبران فروش معامله‌گران اهرمی وجود نخواهد داشت. در چنین وضعیتی، هر موج لیکویید شدن می‌تواند سریع‌تر به کاهش قیمت منجر شود.

در مجموع، تعداد بالای موقعیت‌های خرید اهرمی و کاهش موجودی نهنگ‌های بزرگ، دو عامل اصلی ضعف ریپل هستند. برای تغییر این وضعیت، بخشی از معاملات اهرمی باید بدون ایجاد موج شدید فروش از بازار خارج شود یا نهنگ‌ها دوباره به خرید روی بیاورند. تا آن زمان، این رمزارز در برابر ریزش‌های جدید  بازار آسیب‌پذیر باقی می‌ماند.

دسترسی لحظه‌ای به چارت و داده‌های بازار

دسترسی به قیمت لحظه‌ای ارزهای دیجیتال، فارکس و طلای جهانی همراه با نمودارهای تحلیلی

مشاهده چارت قیمت‌ها