مقایسه بازارهای سرمایه‌گذاری ایران تا ۴ مهر ۱۴۰۵: طلا، دلار، بورس یا مسکن؟

امروز شنبه اولین روز هفته و 4 مهر ماه 1405 است و قصد داریم با بررسی بازارهای مالی در بازه زمانی یک ماهه، شش ماهه و یک سال، بهترین بازارهای پولساز و سودده را معرفی کنیم. قطعا جواب این بررسی در سه بازه زمانی متفاوت یکسان نخواهد بود. پس با تحلیل هفتگی مقایسه بازار داخلی 4 مهر 1405 با ما همراه باشید.

دسترسی لحظه‌ای به چارت و داده‌های بازار

دسترسی به قیمت لحظه‌ای ارزهای دیجیتال، فارکس و طلای جهانی همراه با نمودارهای تحلیلی

مشاهده چارت قیمت‌ها

برای اطلاع از جدیدترین تحلیل‌های بازارهای مالی و خبرهای بازارهای مالی، می‌توانید به‌صورت روزانه رویال کلاب را دنبال کنید. همچنین با ثبت شماره همراه خود در فرم زیر، جدیدترین تحلیل‌ها، اخبار و اطلاعیه‌های مهم را از طریق کانال اطلاع‌رسانی رویال کلاب دریافت خواهید کرد.

منتورینگ شخصی – همراهی مطمئن در هزارتوی معامله‌گری

با خدمات منتورینگ شخصی رویال کلاب، مسیر پر پیچ و خم معامله‌گری را آسان‌تر، سریع‌تر و مطمئن‌تر طی کنید!

درخواست منتورینگ - CTA بلاگ

شماره موبایل

درخواست خدمات منتورینگ رایگان

مقایسه عملکرد بازارها در شهریورماه 1405

تصویر بازار در پایان شهریور پیام دوگانه داشت، به طوری که در انتهای این ماه شاهد رشد 23.8 درصد دلار بودیم و صندوق‌های درآمد ثابت و صندوق طلا هم رشد کرد. شهریور به کام دلار بود و در این ماه شاهد رشد ارز بودیم. شاخص بورس هم با 18 درصد سود در رتبه دوم بازارهای پررشد شهریور ماه بوده است.

میانگین صندوق‌های طلا هم 16 درصد، سکه طلای طرح جدید 14.5 درصد، نیم سکه 14.3 درصد. هر گرم طلای 18 هر هم 14 درصد رشد را تجربه کرده‌اند. همچنین باید به رشد 13.3 درصد ربع سکه، 2.9 درصد رشد میانگین صندوق‌های درآمد ثابت و در نهایت 2.4 درصد رشد سود بانکی اشاره کنیم. فاصله دلار با طلا در این ماه اهمیت زیادی دارد، زیرا با جهش قیمت دلار، قیمت طلا هم افزایش یافته اما به اندازه بالا رفتن انس جهانی به آن اجازه افزایش قیمت نداده است. تصویر زیر به خوبی نشان می‌دهد که دلار بهترین عملکرد را داشته است.

مقایسه عملکرد بازارها در 6 ماهه نخست سال

همانطور که در تصویر زیر مشاهده می‌کنید شاخص بورس با رشد 93 درصدی در صدر قرار گرفته است و بعد از آن دلار با رشد 54.4 درصد رشد در شش ماه نخست سال را مشاهده می‌کنیم. همچنین در رده سوم میانگین صندوق‌های طلا با 37 درصد و هر گرم طلای 18 عیار با 33.4 درصد رشد در چهارم قرار گرفته‌اند. جالب اینجاست که در این دوره صندوق‌های طلا نسبت به طلای 18 عیار عملکرد بهتری داشته‌اند. همچنین میانگین صندوق‌های درآمد ثابت هم با 17.7 درصد رشد در مقایسه با سود بانکی که 14.5 درصد رشد را تجربه کرده، با بازدهی بالاتری مواجه شده است.

مقایسه عملکرد بازارها در یک سال اخیر

همانطور که در تصویر مقایسه بازارها در یک سال اخیر (از 31 شهریور 1405 تا 31 شهریور 1405) مشاهده می‌کنید، شاخص بورس با 182 درصد رشد، پربازده‌ترین بازار را به خود اختصاص داده است. همچنین در این بین میانگین صندوق‌های طلا هم 166 درصد و هر گرم طلای 18 عیار 15.8 درصد رشد کرده‌اند. این میزان رشد نشان می‌دهد صندوق طلا جلوتر از طلای 18 رشد کرده است.

بعد از این شاهد رشد 136.7 درصدی سکه طلای طرح جدید، رشد 126 درصدی نیم سکه و بعد از آن رشد 123.1 درصدی دلار بوده‌ایم. اما همانطور که مشاهده می‌کنید دلار عقب‌تر از سکه تمام و نیم سکه حرکت کرده است. پس نمی‌توانیم بگوییم رقابت بین بورس و دلار بوده است و سایر دارایی‌ها جذابیت خودشان را در یک سال اخیر داشته‌اند. به طوری که در کوتاه مدت رقابت بین دلار و بورس بود اما در مقایسه یک ساله، رقابت بین بورس و صندوق‌های طلاست.

شکاف قیمت دلار در بازار آزاد و حواله مرکز مبادله

در تصویر زیر مشاهده می‌کنید فاصله بین قیمت دلار در بازار آزاد و حواله بانک مرکزی بسیار بالاست و به نزدیکی 40 درصد رسیده است. همین موضوع باعث می‌شود بازارساز به شدت به دنبال کنترل قیمت دلار باشد و ما هم شاهد مداخله هر چه بیشتر دولت در بازار ارز باشیم. هر زمانی که خبر سیاسی خاصی منتشر شده است، شاهد روند تندتر قیمت به سمت بالا یا پایین بوده‌ایم. به طوری که با انتشار یک خبر مثبت از روند مذاکرات شاهد افت قیمت و با افزایش تنش‌ها، شاهد صعودی شدن قیمت بوده‌ایم.

ورود و خروج روزانه پول حقیقی‌ها

آنچه در نمودار زیر می‌بینیم ورود و خروج روزانه پول حقیقی‌ها به سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی است. اما سوالی که وجود دارد این است که آیا یک اصلاح اتفاق افتاده است یا شاهد تغییر روند هستیم؟ چیزی که نمودار نشان می‌دهد استراحت پس از رشد است و خبری از تغییر روند در بلند مدت نیست. چرا که بورس هنوز در مقیاس 6 ماهه و یک ساله در رده اول بازارهای مالی قرار دارد. جریان پول هم از بازار سرمایه به طور کامل خارج نشده است و فقط مقداری از سرمایه‌گذاری‌ها بین صندوق طلا، صندوق درآمد ثابت و بورس جابجا شده است.

اما باید برای تحلیل بیشتر باید دید خروج پول حقیقی از سهام ادامه‌دار است یا خیر. همچنین باید ببینیم که آیا ارزش معاملات در هفته‌های حفظ می‌شود یا خیر.

در اینجا ما با سه متغیر مواجه هستیم که اهمیت زیادی دارند:

• اولین: مسیر دلار و واکنش آن نسبت به محدوده‌های سقف اخیر مهم است.
• دوم: نتایج اخبار سیاسی بر روی تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران و تعیین بازدهی بازارها تاثیرگذار است.
• سوم: جهت جریان پول حقیقی میان سهام، صندوق‌های طلا و صندوق‌های ثابت مهم است. اگر خروج پول از سهام متوقف شود و ارزش معاملات بالا بماند، ارزش طلا بالا می‌ماند.

جمع‌بندی

براساس آنچه که گفتیم در شهریورماه، دلار با رشد 23.8 درصدی بهترین عملکرد را داشت، اما در بازه‌های 6 ماهه و یک ‌ساله، شاخص بورس و صندوق‌های طلا بازدهی بالاتری ثبت کرده‌اند. در ادامه مسیر، روند دلار، اخبار سیاسی و جریان پول حقیقی میان بورس، طلا و صندوق‌های درآمد ثابت، سه عامل مهم تعیین‌کننده جهت بازارها خواهند بود.

اگرچه بازار بورس بیشترین بازدهی را داشته‌اند، اما نباید فکر کنید باید تمامی سرمایه خود را به این بازار ببرید. بلکه باید سبد سرمایه‌گذاری خود را تنوع دهید تا ریسک آن را کاهش دهید. برای مثال می‌توانید در بازار کریپتو و فارکس هم در کنار بورس و طلا فعالیت داشته باشید. اما تنها زمانی می‌توانید به این بازارها قدم بگذارید که توانایی معامله‌کردن داشته باشید و بتوانید از دارایی خود سود کسب کنید. برای یادگیری این بازارها و نحوه تحلیل‌های بازار ارزهای دیجیتال و فارکس می‌توانید در لایو تریدهای رویال کلاب شرکت کنید.

نحوه معامله کردن و سازوکارهای این بازارهای مالی هم در رویال کلاب به طور رایگان آموزش داده می‌شود. همچنین در صفحه استراتژی سنتر می‌توانید استراتژی مخصوص خود را داشته باشید.

آموزش فارکس از صفر بدون هزینه

آموزش فارکس از صفر کاملا رایگان! شامل مفاهیم پایه، کار با بروکر و استراتژی معاملاتی در بازار فارکس

شرکت در دوره رایگان آموزش فارکس