تحلیل هفتگی طلا داخلی 17 آبان 1405: قیمت طلا، اصلاح ادامه دارد؟

امروز یکشنبه 17 آبان ماه 1405 دومین روز هفته معاملاتی در ایران است که قصد داریم قیمت طلا داخلی را بررسی کنیم. همانطور که می‌دانید طلا در یک هفته اخیر با کاهش روبه‌رو شده است و همانطور که در هفته قبل هم گفتیم محدود مقاومتی 26میلیون 600 بسیار مهم است و باید آن را زیر نظر بگیرید. اما حالا باید دید ریزش طلا ادامه‌دار است یا باید به آن به عنوان یک اصلاح کوتاه‌مدت نگاه کنیم.

دسترسی لحظه‌ای به چارت و داده‌های بازار

دسترسی به قیمت لحظه‌ای ارزهای دیجیتال، فارکس و طلای جهانی همراه با نمودارهای تحلیلی

مشاهده چارت قیمت‌ها

برای اطلاع از جدیدترین تحلیل‌های بازارهای مالی و خبرهای بازارهای مالی، می‌توانید به‌صورت روزانه رویال کلاب را دنبال کنید. همچنین با ثبت شماره همراه خود در فرم زیر، جدیدترین تحلیل‌ها، اخبار و اطلاعیه‌های مهم را از طریق کانال اطلاع‌رسانی رویال کلاب دریافت خواهید کرد.

منتورینگ شخصی – همراهی مطمئن در هزارتوی معامله‌گری

با خدمات منتورینگ شخصی رویال کلاب، مسیر پر پیچ و خم معامله‌گری را آسان‌تر، سریع‌تر و مطمئن‌تر طی کنید!

درخواست منتورینگ - CTA بلاگ

شماره موبایل

درخواست خدمات منتورینگ رایگان

بازار طلا و سکه در روز یکشنبه عمدتاً با روند نزولی همراه شد و بیشتر دارایی‌های این بازار کاهش قیمت را تجربه کردند. بررسی بازدهی‌ها نشان می‌دهد که طلای ۱۸ عیار با قیمت ۲۵ میلیون و ۳۱۳ هزار و ۹۰۰ تومان معامله شده و افت ۱.۲ درصدی داشته است. در بازار سکه نیز سکه امامی با قیمت ۲۵۷ میلیون و ۳۱۰ هزار تومان، کاهش ۰.۱ درصدی و سکه بهار آزادی با قیمت ۲۴۸ میلیون و ۵۵۵ هزار تومان، افت ۰.۴ درصدی را ثبت کرده‌اند.

در میان انواع سکه، نیم‌سکه برخلاف جریان کلی بازار حرکت کرده و با قیمت ۱۳۶ میلیون و ۹۹۰ هزار تومان، بازدهی مثبت ۰.۱ درصدی داشته است. در مقابل، ربع‌سکه با قیمت ۷۳ میلیون و ۳۵۰ هزار تومان، ۰.۳ درصد کاهش قیمت را تجربه کرده و سکه گرمی نیز با افت قابل‌توجه ۲.۶ درصدی، به قیمت ۳۷ میلیون تومان رسیده است. به این ترتیب، سکه گرمی ضعیف‌ترین عملکرد را در میان دارایی‌های بررسی‌شده داشته است.

از سوی دیگر، صندوق‌های طلا نیز در این روز با کاهش ۲.۳۷ درصدی مواجه شده‌اند که نشان‌دهنده فشار فروش در این بخش از بازار است. در بازار جهانی، انس طلا در محدوده ۴۰۷۰.۴۱ دلار قرار داشته و تغییر محسوسی را ثبت نکرده است. بنابراین، در شرایطی که قیمت جهانی طلا تقریباً ثابت بوده، بازار داخلی و صندوق‌های طلا عملکرد منفی داشته‌اند. این اختلاف می‌تواند تحت تأثیر عواملی مانند نوسانات نرخ ارز، میزان تقاضا و شرایط معاملات بازار داخلی باشد.

در مجموع، نیم‌سکه تنها دارایی مثبت بازار در این بررسی بوده و سکه گرمی با بیشترین افت قیمت، در انتهای جدول بازدهی قرار گرفته است. تداوم این وضعیت به روند نرخ دلار، قیمت انس جهانی و تغییرات تقاضا در بازار داخلی بستگی خواهد داشت.

بررسی حباب قیمت انواع دارایی طلا

بررسی نمودار حباب قیمت انواع دارایی‌های طلا نشان می‌دهد که میزان حباب در بازار طلا و سکه اختلاف قابل‌توجهی دارد. در این میان، ربع سکه با حباب مثبت ۱۴.۴ درصدی بیشترین حباب قیمتی را به خود اختصاص داده است. پس از آن، نیم‌سکه با حباب مثبت ۸.۱ درصدی و سکه امامی با حباب مثبت ۱.۸ درصدی قرار دارند. گواهی سکه نیز حباب مثبت ۱ درصدی دارد.

در مقابل، صندوق‌های طلا با حباب منفی ۰.۹ درصدی و سکه بهار آزادی با حباب منفی ۱.۹ درصدی معامله می‌شوند. طلای ۱۸ عیار نیز با حباب منفی ۲.۳ درصدی کمترین میزان حباب را در میان دارایی‌های بررسی‌شده دارد.

به‌طور کلی، داده‌های نمودار زیر نشان می‌دهد که حباب قیمتی در قطعات کوچک‌تر سکه، به‌ویژه ربع سکه، بیشتر است، درحالی‌که طلای ۱۸ عیار و صندوق‌های طلا در محدوده حباب منفی قرار دارند. این اختلاف می‌تواند در مقایسه ارزش معاملاتی انواع دارایی‌های طلا و ارزیابی ریسک خرید آن‌ها مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گیرد.

بررسی ارزش دارای‌های طلا برحسب دلار محاسباتی

نمودار دلار محاسباتی انواع دارایی‌های طلا نشان می‌دهد که ارزش دلاری استخراج‌شده از قیمت ربع و نیم‌سکه بالاتر از نرخ دلار بازار آزاد است. بر اساس داده‌های نمودار، دلار محاسباتی ربع سکه ۳۰۲ هزار و ۷ تومان و دلار محاسباتی نیم‌سکه ۲۸۵ هزار و ۲۸۹ تومان برآورد شده است. این ارقام به‌ترتیب بالاترین مقادیر در میان دارایی‌های بررسی‌شده هستند.

در مقابل، دلار محاسباتی سکه امامی ۲۶۸ هزار و ۵۱۹ تومان و سکه بهار آزادی ۲۵۸ هزار و ۸۶۱ تومان است. همچنین دلار محاسباتی طلای ۱۸ عیار به ۲۵۷ هزار و ۹۱۰ تومان می‌رسد که کمترین مقدار در نمودار محسوب می‌شود. نرخ دلار بازار آزاد نیز ۲۷۱ هزار و ۹۶۰ تومان ثبت شده است.

مقایسه این ارقام نشان می‌دهد که دلار محاسباتی ربع و نیم‌سکه بالاتر از نرخ دلار آزاد قرار دارد، درحالی‌که این شاخص برای سکه امامی، سکه بهار آزادی و طلای ۱۸ عیار پایین‌تر از نرخ بازار آزاد است. بنابراین، ربع و نیم‌سکه در مقایسه با سایر دارایی‌های بررسی‌شده، قیمت دلاری بالاتری دارند و خرید آن‌ها با نرخ ضمنی دلار بیشتری انجام می‌شود.

پس در بین این دارایی‌ها طلای 18 عیار با دلار 257.910 تومان در مقایسه با سایر دارایی‌ها ارزان‌تر است و ارزش سرمایه‌گذاری را دارد.

دلیل اهمیت دلار محاسباتی و حباب قیمت چیست؟

ما هر هفته در تحلیل قیمت طلا داخلی به ارزش دلار محاسباتی و حباب قیمت انواع دارایی طلا می‌پردازیم. بسیاری از شما پرسیده‌ بودید چرا به این موضوع می‌پردازیم. همانطور که در کانال هم تصویر زیر را منتشر کرده‌ایم، دلار محاسباتی یکی از شاخص‌های مهم برای سنجش ارزش واقعی طلا در بازار داخلی و مقایسه قیمت طلا با نرخ دلار آزاد است. این شاخص نشان می‌دهد که قیمت فعلی هر گرم طلای ۱۸ عیار یا سایر دارایی‌های طلا، با در نظر گرفتن قیمت جهانی اونس، بر اساس چه نرخ دلاری محاسبه شده است. فرمول کشف واقعیت (دلار طلا) را هم در تصویر زیر آورده‌ایم که درک آن برایتان ساده‌تر شود.

دلار محاسباتی چرا اهمیت دارد؟

همیشه در تحلیل‌ها گفته‌ایم که قیمت طلا در بازار ایران تحت تأثیر دو عامل اصلی قرار دارد: یک قیمت جهانی اونس طلا و دوم نرخ دلار. بنابراین، ممکن است قیمت طلا در بازار داخلی افزایش پیدا کند، اما این رشد لزوماً ناشی از افزایش قیمت جهانی طلا نباشد، بلکه می‌تواند از افزایش نرخ دلار تأثیر گرفته باشد.

دلار محاسباتی به ما کمک می‌کند این دو عامل را از یکدیگر تفکیک کنیم و متوجه شویم قیمت فعلی طلا در بازار ایران با چه نرخ دلاری ارزش‌گذاری شده است. برای مثال، اگر دلار محاسباتی طلا ۲۶۰ هزار تومان باشد، اما دلار آزاد با نرخ ۲۷۱ هزار تومان معامله شود، یعنی قیمت فعلی طلای داخلی بر اساس نرخ دلاری پایین‌تری نسبت به بازار آزاد شکل گرفته است. این اختلاف می‌تواند نشان‌دهنده ارزان‌تر بودن نسبی طلا در مقایسه با نرخ دلار آزاد باشد.

دلار محاسباتی در فرمول چه نقشی دارد؟

در فرمول محاسبه ارزش ذاتی طلا، قیمت جهانی اونس و نرخ دلار در کنار یکدیگر قرار می‌گیرند تا ارزش واقعی هر گرم طلای ۱۸ عیار به دست آید. اما اگر بخواهیم فرمول را برعکس کنیم، می‌توانیم با داشتن قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار و قیمت جهانی اونس، نرخ دلار محاسباتی را استخراج کنیم.

میزان بازدهی یک ماهه، سه ماهه و یک ساله انواع طلا

در تصویر زیر انواع دارایی طلا را در چهار دوره ماهانه، سه ماهه، شش ماهه و یک ساله بررسی کرده‌ایم. اگر نگاه بلندمدت و یک ساله به این دارایی‌ها داشته باشیم، دلار بیشترین رشد را تجربه کرده است و بعد از آن طلای 18 عیار با 142.8 درصد در رتبه دوم قرار می‌گیرد. در انتهای جدول ربع سکه و صندوق‌های طلا کمترین بازدهی سالانه را داشته‌اند.

اما در بررسی کوتاه مدت یک ماهه بیشترین رشد مربوط به دلار و کمترین آن به صندوق‌های طلا اختصاص داشته است. همانطور که در این جدول می‌بینید بازدهی طلای 18 عیار در دوره یک ساله در رده دوم قرار دارد و هر چه بازه زمانی مقایسه کمتر می‌شود، میزان رشد آن کم می‌شود و به قعر جدول سقوط می‌کند. دلیل آن تاثیر گرفتن از اونس جهانی است که باعث شده در چند ماهه اخیر رشد زیادی را تجربه نکند و در عوض دلار به دلیل تورم داخلی بیشترین رشد را داشته باشد.

تحلیل قیمت طلا داخلی روی چارت قیمت

حالا بیایید روی چارت قیمت طلا در سایت رویال کلاب برویم و قیمت این دارایی را برای هفته‌ای که در آن قرار داریم، از نظر تکنیکال پیش‌بینی و بررسی کنیم. همانطور که در بررسی‌های هفته قبل هم گفتیم محدوده مقاومتی 26 میلیون 600 هزار تومان اهمیت زیادی دارد و می‌بایست آن را تحت نظر می‌گرفتید. امروز 17 آبان قیمت در محدوده 25 میلیون 400 هزار تومان قرار دهد.

برای این دارایی دو سناریو می‌توان ترسیم کرد:

سناریوی صعودی قیمت

اگر قیمت در بالای 25 میلیون و 400 هزارتومان تثبیت داشته باشد، می‌توان انتظار داشت قیمت در هفته آینده رشد کند و حتی به تارگت 26 میلیون 200 و سپس 27 میلیون تومان برسد. برای اعتبار این سناریو باید رفتار دلار، اونس و واکنش سرمایه‌گذاران را زیرنظر داشت.

سناریوی نزولی قیمت

ادامه اصلاح تا محدوده حمایتی بعدی خواهد بود. محدوده 24 میلیون 400 و و 24 میلیون 300 با FVG همپوشانی دارد و ممکن است بازار یک موج صعودی تازه را آغاز کند. اما نمی‌توانیم با قاطعیت در مورد ریزش طلا صحبت کنیم.

جمع‌بندی

در مجموع، بازار طلا در هفته اخیر تحت فشار عوامل نزولی قرار داشته و با وجود ثبات نسبی اونس جهانی، قیمت‌ها در بازار داخلی کاهش یافته‌اند. بررسی حباب و دلار محاسباتی نشان می‌دهد که طلای ۱۸ عیار در مقایسه با قطعات کوچک‌تر سکه، از قیمت‌گذاری مناسب‌تری برخوردار است، بااین‌حال، برای پیش‌بینی مسیر بعدی بازار باید منتظر واکنش قیمت به محدوده حمایتی ۲۵ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان باشیم. تثبیت بالای این سطح می‌تواند زمینه رشد تا اهداف ۲۶ میلیون و ۲۰۰ هزار و ۲۷ میلیون تومان را فراهم کند، اما در صورت شکست آن، احتمال اصلاح تا محدوده ۲۴ میلیون و ۳۰۰ تا ۲۴ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان وجود دارد.

در بازار نباید رفتار هیجانی داشته باشید و برای دریافت تاییدیه باید توانایی تحلیل تکنیکال و فاندامنتال داشته باشید. برای یادگیری این دو مهارت می‌توانید از روزهای دوشنبه تا پنجشنبه به صورت رایگان در جلسات لایو ترید رویال کلاب شرکت کنید.

لایو ترید رایگان روزانه با معامله‌گران حرفه‌ای

تحلیل و معامله روزانه در بازار واقعی با ارائه نقاط ورود و خروج، مدیریت ریسک و اجرای استراتژی‌های معاملاتی

شرکت در لایو ترید رایگان

همچنین برای اینکه دلار و طلای خود را در گوشه‌ای از خانه به حال خود رها نکنید و توانایی کسب درآمد از طریق آن را داشته باشید، بهتر است به سایر بازارهای مالی هم گوشه چشمی داشته باشید. فارکس و کریپتو دو بازار بسیار مهم برای تجارت هستند که می‌توانید از طریق آن‌ها درآمد دوم داشته باشید. البته بدون مهارت ورود به این بازارها خطرناک است. برای یادگیری نحوه معامله کردن در این بازارها می‌توانید از آموزش‌های رایگان فارکس و ارز دیجیتال رویال کلاب استفاده کنید.

آموزش ارز دیجیتال از صفر بدون هزینه

آموزش ارز دیجیتال از صفر کاملا رایگان! شامل مفاهیم پایه، کار با صرافی و استراتژی معاملاتی در بازار کریپتو

شرکت در دوره رایگان آموزش کریپتو