بیت کوین برای صعود به ۹۵ هزار دلار آماده می‌شود؟ دو مانع مهم پیش رو

بیت‌کوین هفته معاملاتی ۲۱ تا ۲۷ سپتامبر را در قیمتی بالاتر از مرز ۸۰,۰۰۰ دلار شروع کرده است، اما در روزهای پیش رو، چند رویداد مهم اقتصادی می‌توانند پایداری این رشد قیمت را به چالش بکشند. آمار مربوط به انتظارات تورمی مصرف‌کنندگان در آمریکا، آغاز اجرای نرخ بهره جدید بانک مرکزی ژاپن و میزان ورود و خروج پول در صندوق‌های ETF اسپات بیت‌ کوین، مهم‌ترین رویدادهایی هستند که معامله‌گران با دقت زیادی آن‌ها را زیر نظر دارند.

در حال حاضر، قیمت بیت بالای ۸۴ هزار دلار است و سوال اصلی فعالان بازار این است که آیا قدرت خریداران برای ادامه این مسیر صعودی کافی خواهد بود یا اینکه سخت‌تر شدن سیاست‌های پولی دوباره باعث افزایش فشار فروش می‌شود؟ در همین حال، یک مدل پیش‌بینی ۹۰ روزه نیز برآورد کرده است که میانگین قیمت بیت‌کوین در ماه دسامبر می‌تواند به حدود ۹۵,۰۰۰ دلار برسد.

دسترسی لحظه‌ای به چارت و داده‌های بازار

دسترسی به قیمت لحظه‌ای ارزهای دیجیتال، فارکس و طلای جهانی همراه با نمودارهای تحلیلی

مشاهده چارت قیمت‌ها

انتظارات تورمی آمریکا، اولین آزمون پیش‌روی بیت‌ کوین

فدرال رزرو در نشست ۱۶ سپتامبر، نرخ بهره پایه را ۰/۲۵ واحد درصد افزایش داد و آن را به محدوده ۳/۷۵ تا ۴ درصد رساند. این اقدام در شرایطی انجام شد که نرخ تورم همچنان بالاتر از سطح هدف و مطلوب سیاست‌گذاران اقتصادی قرار دارد.

به همین علت، انتشار گزارش نهایی «شاخص اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان» در روز ۲۵ سپتامبر از اهمیت بسیار زیادی برای فعالان بازار برخوردار است. پیش از این و در گزارش مقدماتی، انتظارات تورمی یک‌ساله خانوارهای آمریکایی عدد ۴/۶ درصد و شاخص اعتماد مصرف‌کننده نیز ۴۷/۸ اعلام شده بود.

حال اگر در گزارش نهایی، انتظارات تورمی با کاهش همراه شود، از نگرانی بازار نسبت به ماندگاری تورم کاسته خواهد شد. این مسئله می‌تواند اشتیاق و تمایل سرمایه‌گذاران را برای ورود دوباره به دارایی‌های پرریسک مانند کریپتو و بیت‌ کوین تقویت کند.

در مقابل، اگر انتظارات تورمی رو به افزایش بگذارد، احتمال استمرار سیاست‌های سخت‌گیرانه پولی بیشتر می‌شود که این موضوع می‌تواند ادامه مسیر صعودی بیت‌ کوین را با چالش و سختی مواجه کند. البته باید توجه داشت که این آمار، میزان تورم واقعی را اندازه نمی‌گیرد، بلکه صرفا نشان‌دهنده دیدگاه و برآورد خانوارهای آمریکایی از تغییرات آتی قیمت‌هاست، بنابراین نوع برداشت و تفسیر معامله‌گران از این داده‌ها، تعیین‌کننده سمت‌وسوی بازار خواهد بود.

در نهایت، گزارش بعدی مربوط به درآمد و مخارج شخصی آمریکا که شاخص مهم تورمی PCE را هم در بر می‌گیرد به همراه سومین برآورد تولید ناخالص داخلی (GDP) سه ماهه دوم، در ۳۰ سپتامبر منتشر خواهد شد و جزو رویدادهای این هفته محسوب نمی‌شود.

نرخ بهره ژاپن هم وارد معادلات بازار می‌شود

عامل مهم بعدی که باید زیر نظر داشت، به تصمیمات اقتصادی ژاپن مربوط می‌شود. بانک مرکزی ژاپن در تاریخ ۱۸ سپتامبر، نرخ بهره شبانه خود را در حدود ۱.۲۵ درصد تعیین کرد و این تصمیم قرار است از ۲۴ سپتامبر رسما اجرایی شود.

این افزایش نرخ بهره در ژاپن می‌تواند هزینه معاملات متکی بر ین را بالا ببرد. در این سبک از معاملات، سرمایه‌گذاران با وام گرفتن ین کم‌بهره و ارزان‌قیمت، سرمایه خود را به خرید دارایی‌های پربازده‌تر در بازارهای دیگر اختصاص می‌دهند.

حال اگر هزینه این وام‌گیری و تامین مالی افزایش پیدا کند، ممکن است برخی از سرمایه‌گذاران برای کاهش ریسک، موقعیت‌های سرمایه‌گذاری خود را نقد کنند یا کاهش دهند. چنین اتفاقی می‌تواند فشار فروش کوتاه‌مدتی را بر بازارهای مالی و دارایی‌های پرریسک مانند ارزهای دیجیتال وارد کند.

با این وجود، اجرایی شدن این نرخ بهره جدید به‌خودی خود لزوما به معنای شروع موج فروش بیت‌ کوین نخواهد بود و باید دید سرمایه‌گذاران در عمل چه واکنشی به این تغییر سیاست نشان می‌دهند.

نوسان شدید جریان سرمایه در صندوق‌های ETF بیت‌ کوین

ورود و خروج پول در صندوق‌های قابل‌معامله ETF اسپات بیت‌ کوین در آمریکا، یکی از مستقیم‌ترین و شفاف‌ترین شاخص‌ها برای سنجش میزان تقاضای واقعی سرمایه‌گذاران به شمار می‌رود. بر اساس آمارهای فارساید، این صندوق‌ها در روز ۱۸ سپتامبر توانستند در مجموع، ورود خالص ۴۳۳ میلیون دلار سرمایه جدید را به ثبت برسانند. این اتفاق مثبت تنها چند روز پس از آن رخ داد که در ۱۵ سپتامبر، خروج سنگین ۴۵۰/۴ میلیون دلاری از این ETFها ثبت شده بود.

این چرخش ناگهانی و تغییر جهت سریع نشان می‌دهد که رفتار و تقاضای سرمایه‌گذاران هنوز به ثبات نرسیده است. اگرچه بازگشت سرمایه‌ها نشانه امیدوارکننده‌ای محسوب می‌شود، اما آمار تنها یک روز معاملاتی به هیچ‌وجه برای تایید یک روند صعودی و پایدار کافی نخواهد بود.

حال اگر روند ورود پول در روزهای آتی هم ادامه پیدا کند، مشخص می‌شود که تقاضای موجود در بازار قدرت کافی برای خنثی‌ کردن و جذب فشار فروش را دارد. در مقابل، اگر موج خروج سرمایه دوباره کلید بخورد، می‌تواند یکی از نشانه‌های جدی برای تضعیف روند صعودی فعلی باشد.

ادامه رالی بیت کوین به چه عواملی بستگی دارد؟

در شرایط فعلی، چند عامل می‌توانند مسیر کوتاه‌مدت بیت کوین را مشخص کنند. کاهش انتظارات تورمی آمریکا همراه با ادامه ورود سرمایه به صندوق‌های ETF می‌تواند به حفظ تقاضا و تقویت روند صعودی کمک کند.

در چنین شرایطی، سطوح ۸۲,۵۰۰ و ۸۵,۰۰۰ دلار که در پالی‌ مارکت هم مورد توجه قرار گرفته‌اند، می‌توانند دوباره در مرکز توجه معامله‌گران قرار بگیرند. البته این اعداد صرفا سطوح بازار پیش‌بینی هستند و نباید آن‌ها را مقاومت‌های تکنیکال قطعی دانست.

در سمت مقابل، افزایش انتظارات تورمی یا بازگشت خروج سرمایه از ETFها می‌تواند فشار بیشتری بر بازار وارد کند. در این سناریو، محدوده ۸۰,۰۰۰ دلار و سپس ۷۷,۵۰۰ دلار اهمیت بیشتری پیدا می‌کنند. در مجموع، مهم‌ترین مسئله برای بیت کوین این است که آیا تقاضای فعلی در شرایط سیاست پولی سخت‌گیرانه‌تر دوام می‌آورد یا خیر. داده‌های دانشگاه میشیگان، واکنش بازار به سیاست بانک مرکزی ژاپن و جریان سرمایه ETFها می‌توانند در روزهای آینده تصویر روشن‌تری از قدرت رالی اخیر ارائه کنند.

دسترسی لحظه‌ای به چارت و داده‌های بازار

دسترسی به قیمت لحظه‌ای ارزهای دیجیتال، فارکس و طلای جهانی همراه با نمودارهای تحلیلی

مشاهده چارت قیمت‌ها