زنگ خطر برای بیت کوین | احتمال افزایش نرخ بهره به ۸۰ درصد رسید

داده‌های تورمی ماه آگوست آمریکا مطابق انتظارات منتشر شد، اما واکنش اولیه بازارها بسیار پرنوسان بود. بیت کوین، طلا و بازار سهام بلافاصله پس از انتشار آمار افت کردند، اما بخش زیادی از این کاهش خیلی زود جبران شد. بااین‌حال، افزایش احتمال بالا رفتن نرخ بهره در نشست سپتامبر باعث شده است معامله‌گران همچنان با احتیاط رفتار کنند.

شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا در ماه آگوست نسبت به سال قبل ۳/۴ درصد افزایش یافت که مطابق پیش‌بینی تحلیلگران بود. شاخص تورم هسته نیز در سطح مورد انتظار ۲/۴ درصد قرار گرفت و تورم ماهانه ۰/۴ درصد اعلام شد. با وجود این داده‌ها، احتمال افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر به حدود ۷۹ درصد رسیده و همین موضوع توجه بازار را به تصمیم بعدی فدرال رزرو معطوف کرده است.

یک روز پیش از انتشار این آمار، تام لی (Tom Lee) از شرکت فاندسترت (Fundstrat) گفته بود تورم هسته ماه آگوست می‌تواند نقش مهمی در تصمیم بعدی فدرال رزرو داشته باشد. او انتظار داشت انتشار داده‌ای ضعیف‌تر، بانک مرکزی آمریکا را به حفظ نرخ بهره فعلی ترغیب کند و این سناریو از نظر او برای بازارها مثبت بود.

بااین‌حال، ارقام منتشرشده نگرانی‌ها درباره تداوم فشارهای تورمی را به‌طور کامل از بین نبرد و احتمال افزایش دوباره نرخ بهره همچنان یکی از مهم‌ترین ریسک‌های بازار باقی مانده است.

دسترسی لحظه‌ای به چارت و داده‌های بازار

دسترسی به قیمت لحظه‌ای ارزهای دیجیتال، فارکس و طلای جهانی همراه با نمودارهای تحلیلی

مشاهده چارت قیمت‌ها

بازارها پس از شوک اولیه به‌سرعت برگشتند

واکنش اولیه بازارهای مالی به انتشار CPI شدید بود. معاملات آتی طلا و سهام آمریکا هم‌زمان با انتشار داده‌ها در ساعت ۸:۳۰ صبح به وقت شرق آمریکا با افت ناگهانی روبه‌رو شدند، اما این کاهش تنها حدود ۲۰ دقیقه دوام داشت و پس از آن قیمت‌ها بخش عمده افت خود را جبران کردند.

بازار اوراق خزانه‌داری آمریکا نیز نوسان مشابهی داشت. بازده اوراق ۱۰ ساله ابتدا تا ۴/۹۹ درصد افزایش یافت، اما سپس کاهش پیدا کرد و در ادامه معاملات وارد محدوده منفی شد.

این بازگشت سریع نشان داد که بخش زیادی از نگرانی اولیه سرمایه‌گذاران پس از بررسی دقیق‌تر داده‌های تورمی فروکش کرده است. معاملات آتی طلا و شاخص S&P 500 نیز پس از سقوط اولیه، دوباره صعود کردند و بخش زیادی از زیان خود را پس گرفتند.

بیت کوین تا محدوده ۷۶ هزار دلار عقب نشست

بازار ارز دیجیتال نیز هم‌زمان با سایر بازارها واکنش نشان داد. قیمت بیت کوین بلافاصله پس از انتشار داده‌های تورمی حدود ۱٬۰۰۰ دلار کاهش یافت و تا نزدیکی محدوده ۷۶٬۰۰۰ دلار عقب نشست، اما خریداران خیلی زود وارد بازار شدند و بخشی از افت را جبران کردند.

اتریوم و آلت کوین‌ها نیز تقریبا همین الگو را دنبال کردند، ابتدا فشار فروش افزایش یافت و سپس قیمت‌ها به‌سرعت بازیابی شدند. این حرکت هم‌زمان در بازار کریپتو، طلا و سهام نشان داد که بخش زیادی از واکنش اولیه، ناشی از شوک کوتاه‌مدت به داده‌های تورمی بوده است. بااین‌حال، معامله‌گران بازار ارز دیجیتال هنوز محتاط هستند، زیرا مهم‌ترین عامل تعیین‌کننده، تصمیم بعدی فدرال رزرو درباره نرخ بهره است.

احتمال ۷۹ درصدی افزایش نرخ بهره همچنان ریسک اصلی بازار است

برآوردهای پالی‌مارکت (Polymarket) احتمال افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر را حدود ۷۹ درصد نشان می‌دهد و برخی قیمت‌گذاری‌ها در بازارهای آتی حتی احتمال بیشتری را منعکس می‌کنند. این موضوع برای بازار ارز دیجیتال اهمیت زیادی دارد، زیرا افزایش نرخ بهره هزینه تامین سرمایه را بالا می‌برد و معمولا نقدینگی کمتری را به سمت دارایی‌های پرریسک هدایت می‌کند.

داده‌های CPI از یک طرف آن‌قدر بالا نبودند که یک شوک تورمی تازه ایجاد کنند، اما از طرف دیگر نیز به اندازه‌ای ضعیف نبودند که احتمال افزایش نرخ بهره را کاملا از بین ببرند. به همین دلیل، بازار همچنان بین دو سناریوی حفظ یا افزایش نرخ بهره قرار دارد.

تصمیم فدرال رزرو مسیر بعدی بیت کوین را مشخص می‌کند

در حال حاضر، خریداران توانسته‌اند از سطوح مهم بیت کوین، اتریوم و آلت کوین‌ها دفاع کنند و بازار نیز بخش زیادی از افت اولیه خود را جبران کرده است. بااین‌حال، مسیر صعود هنوز کاملا هموار نشده است. اگر فدرال رزرو در نشست آینده نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه دیگر افزایش دهد، فشار بر نقدینگی می‌تواند دوباره به بازارهای پرریسک، از جمله ارزهای دیجیتال، منتقل شود. در مقابل، ثابت ماندن نرخ بهره می‌تواند بخشی از نگرانی فعلی معامله‌گران را کاهش دهد.

در نتیجه، انتشار داده‌های تورمی ماه آگوست به‌تنهایی نتوانسته جهت بعدی بازار را مشخص کند. اکنون نگاه سرمایه‌گذاران به نشست کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) دوخته شده است و تصمیم نرخ بهره می‌تواند مشخص کند بازگشت اخیر بیت کوین ادامه پیدا می‌کند یا بازار بار دیگر با فشار فروش روبه‌رو می‌شود.

دسترسی لحظه‌ای به چارت و داده‌های بازار

دسترسی به قیمت لحظه‌ای ارزهای دیجیتال، فارکس و طلای جهانی همراه با نمودارهای تحلیلی

مشاهده چارت قیمت‌ها