مقایسه بازارهای داخلی 2 آبان 1405: مقایسه بازدهی انواع بازارها

امروز 2 آبان 1405 است که در شروع هشتمین ماه سال هستیم و می‌خواهیم ببینیم در ماه پیش‌رو کدام دارایی بازدهی بیشتری خواهد داشت. همانطور که در تحلیل‌ها و مقایسه‌ بازارها که در هفته‌های قبل در همین سایت منتشر کردیم، گفتیم که در ماه‌های نخست سال بورس پیشتاز بازار بوده است. اما در ابتدای مهرماه سکه‌های کوچکی مثل سکه‌های گرمی، نیم سکه و ربع‌سکه سکانداران بازار بودند. اگر بخواهیم دید یک ساله داشته باشیم طلای 18 عیار بیشترین بازدهی را به نام خودش ثبت کرد. با توجه به این مقدمه باید بگوییم که نمی‌توان فقط برحسب یک دوره زمانی گفت کدام دارایی بازدهی بیشتری دارند.

دسترسی لحظه‌ای به چارت و داده‌های بازار

دسترسی به قیمت لحظه‌ای ارزهای دیجیتال، فارکس و طلای جهانی همراه با نمودارهای تحلیلی

مشاهده چارت قیمت‌ها

برای اطلاع از جدیدترین تحلیل‌های بازارهای مالی و خبرهای بازارهای مالی، می‌توانید به‌صورت روزانه رویال کلاب را دنبال کنید. همچنین با ثبت شماره همراه خود در فرم زیر، جدیدترین تحلیل‌ها، اخبار و اطلاعیه‌های مهم را از طریق کانال اطلاع‌رسانی رویال کلاب دریافت خواهید کرد.

منتورینگ شخصی – همراهی مطمئن در هزارتوی معامله‌گری

با خدمات منتورینگ شخصی رویال کلاب، مسیر پر پیچ و خم معامله‌گری را آسان‌تر، سریع‌تر و مطمئن‌تر طی کنید!

درخواست منتورینگ - CTA بلاگ

شماره موبایل

درخواست خدمات منتورینگ رایگان

بازدهی بازارهای دارایی در مهر 1405

به تصویر زیر نگاه کنید که میزان بازدهی انواع دارایی از نیم سکه و ربع سکه گرفته تا سود بانکی را در کنار هم قرار داده‌ایم. با توجه به آنچه که در این تصویر مشاهده می‌کنیم در مهرماه میزان بازدهی نیم سکه (17.9 درصد)، ربع سکه ( 17 درصد) و دلار 14.3 درصد از سایر دارایی‌ها بیشتر بوده است.

در همین راستا میزان بازدهی شاخص بورس 14 درصد، سکه طرح جدید 13.4 درصد، طلای 18 عیار 11.8 درصد، میانگین صندوق‌های طلا 10.4 درصد، میانگین صندوق‌های درآمد ثابت 3 درصد و سود بانکی هم 2.4 درصد بوده است. بر همین اساس باید گفت در مقایسه ماهاه بیشترین رشد به سکه‌های کوچک و دلار تعلق داشت.

اما تفاوت قیمت بین نیم سکه و ربع سکه با طلای 18 عیار تا حد زیادی تحت تاثیر حباب قیمت و تقاضا در بازار ناشی شده است. بنابراین برای تصمیم‌گیری جهت خرید باید حباب قیمت و میزان تقاضا در بازار را بررسی کنید. همچنین باید در نظر داشته باشید که اگرچه سود صندوق‌های درآمد ثابت و سود بانکی بسیار کم است، اما در مقایسه با بازارهایی مثل طلا و دلار بسیار کم ریسک هستند.

بازدهی و عملکرد بازار در هفت ماه اول 1405

همانطور که در تصویر زیر مشاهده می‌کنید در 7 ماه اول سال، بورس یکه‌تاز بازار بوده و با رشد 120 درصد، فاصله زیادی با سایر دارایی‌ها دارد. بعد از آن دلار با رشد 76.5 درصد در رده دوم و سپس صندوق‌های طلا با رشد 51.5 درصد در رده سوم این مقایسه قرار دارد.

در هفت ماه نخست سال، هر گرم طلای 18 عیار 49.1 درصد رشد داشته است که در مقایسه با نیم سکه با 44.4 درصد رشد و ربع سکه با 36.2 درصد رشد، بازدهی بیشتری را تجربه کرده است. این در حالی است که در مقایسه یک ماهه دیدید که میزان رشد ربع سکه و نیم سکه از طلای 18 عیار بیشتر بود که گفتیم بخشی از آن به تقاضای بازار و حباب قیمت مربوط می‌شود.

همچنین طبق آنچه که در این تصویر می‌بینیم سکه طلای طرح جدید 41.3 درصد، صندوق‌های درآمد ثابت 21 درصد و سود بانکی 16.9 درصد سود داشته‌اند. اگر بخواهیم با دقت بیشتری به این نمودار نگاه کنیم، بالاتر بودن شاخص بورس است که نسبت به تمام دارایی‌ها بازدهی داشته است. اما نباید فکر کنید که هر کسی در این بازار سرمایه‌گذاری کرده، 120 درصد سود کرده است. چرا که میزان بازدهی و سود به زمان ورود به بازار، سبد خرید، کارمزد و نحوه خرید بستگی دارد.

مقایسه بازدهی یکساله بازارهای دارایی‌ها

حالا نوقت به مقایسه بازدهی دارایی‌ها در یک سال اخیر تا انتهای مهرماه 1405 می‌رسد. در تصویر زیر مشاهده می‌کنید در این دوره طلای 18 عیار بیشترین رشد را به خود اختصاص داده است. به طوری که با 181.4 درصد در صدر این مقایسه قرار دارد. بعد از آن سکه طلای طرح جدید با 168.6 درصد رشد توانسته است در رتبه دوم قرار بگیرد.

در این مقایسه شاخص بورس که در مقایسه هفت ماه در رتبه نخست قرار داشت، حالا به رتبه سوم سقوط کرده است و میزان رشد آن 168 درصد است. سپس نیم سکه با 166.5 درصد، صندوق‌های طلا با 156 درصد، دلار با 154 درصد، دلار با 154.9 درصد و ربع سکه با 136.3 درصد در رتبه‌های بعدی قرار گرفته‌اند. صندوق‌های درآمد ثابت با 37.2 درصد و سود بانکی با 29 درصد رشد در رتبه‌های آخر این مقایسه یک ساله قرار گرفته‌اند.

در نمودار یک ساله این اعداد بازدهی اسمی هستند که در آنها اثرات تورم عمومی، هزینه معاملات، مالیات عمومی و احتمال خرید و فروش از آنها کسر نشده است. همچنین بازدهی یک سال گذشته آنها به معنای تکرار همین مقدار بازدهی در آینده نیست. بنابراین باید با دقت بیشتری برای خرید آنها اقدام کنید.

دلیل تغییر بازدهی دارایی‌ها در دوره‌های مختلف

همانطور که دیدید یک دارایی ممکن است در دوره یک ماهه یکه تاز بازار باشد، اما وقتی وارد دوره‌های طولانی‌تر می‌شویم، به قعر جدول سقوط می‌کند و کمترین بازدهی را دارد. فکر می‌کنید دلیل این تفاوت بازدهی چیست؟

تفاوت نقطه شروع محاسبه

در مقایسه کوتاه مدت ممکن است تنها یک جهش باعث تغییر در میزان بازدهی شود. در حالی که بازدهی طولانی مدت یک ساله و هفت ماهه حاصل چند موج صعودی و عامل است.

ساختار و نوع دارایی

سکه علاوه بر اینکه از افزایش قیمت طلای 18 عیار تاثیر می‌گیرد، تحت تاثیر تقاضا و حباب قیمت نیز هست. صندوق‌های طلا هم از ترکیب دارایی‌ها و قیمت واحدهای صندوق‌ها تاثیر می‌گیرند. بورس هم به سودآوری شرکت‌ها، نقدینگی و انتظارات سرمایه‌گذاران بستگی دارد که می‌تواند در کوتاه مدت و بلندمدت سودآوری متفاوتی داشته باشد.

عامل سیاسی و اقتصادی

ریسک‌های سیاسی، محدودیت‌های تجاری و کنترل‌های سیاست‌گذاران بر روی قیمت دارایی‌ها تاثیر می‌گذارند. همانطور که می‌دانید قیمت دلار تا حد زیادی تحت تاثیر این عوامل است.

جمع‌بندی

نباید فکر کنید با مقایسه دارایی‌ها می‌توانید بهترین انتخاب را داشته باشید، چرا که همان‌طور که در بررسی بازدهی یک‌ماهه، هفت‌ماهه و یک‌ساله دیدیم، جایگاه دارایی‌ها در دوره‌های مختلف می‌تواند کاملاً تغییر کند. در مهرماه، نیم‌سکه، ربع‌سکه و دلار بیشترین رشد را داشتند، اما در هفت ماه نخست سال بورس با فاصله زیادی در صدر قرار گرفت و در بازه یک‌ساله نیز طلای 18 عیار بیشترین بازدهی را ثبت کرد.

بنابراین برای انتخاب یک دارایی، تنها نباید به بازدهی گذشته نگاه کرد. میزان ریسک، حباب قیمت، نقدشوندگی، شرایط اقتصادی و سیاسی، نقطه ورود و افق سرمایه‌گذاری همگی در نتیجه نهایی تاثیرگذار هستند. برای مثال، بازدهی بالاتر سکه‌های کوچک در یک ماه اخیر الزاماً به این معنا نیست که در ماه آینده نیز همین روند ادامه پیدا می‌کند؛ زیرا بخشی از رشد آنها می‌تواند ناشی از افزایش حباب و تقاضای کوتاه‌مدت باشد.

در نهایت، مقایسه بازارها بیشتر از آنکه یک پاسخ قطعی برای انتخاب بهترین دارایی باشد، ابزاری برای شناخت رفتار بازار و ارزیابی فرصت‌ها و ریسک‌هاست. بنابراین اگر قصد سرمایه‌گذاری در ماه پیش‌رو را دارید، بهتر است علاوه بر بررسی بازدهی گذشته، روند قیمت، شرایط بنیادی و تکنیکال و میزان ریسک هر بازار را نیز در نظر بگیرید و تصمیم خود را صرفاً بر اساس رشد گذشته یک دارایی قرار ندهید.

با توجه به پرریسک بودن این بازارها بهتر است سبد سرمایه‌گذاری خود را متنوع کنید و در کنار این دارایی‌ها، به بازار کریپتو و فارکس هم گوشه چشمی داشته باشید. اگر با نحوه معامله کردن آشنایی ندارید، از دوشنبه تا پنجشنبه در جلسات لایو ترید رویال کلاب (به صورت رایگان) شرکت کنید و نحوه ترید کردن را یاد بگیرید.

لایو ترید رایگان روزانه با معامله‌گران حرفه‌ای

تحلیل و معامله روزانه در بازار واقعی با ارائه نقاط ورود و خروج، مدیریت ریسک و اجرای استراتژی‌های معاملاتی

شرکت در لایو ترید رایگان