تحلیل هفتگی طلای داخلی 26 مهر 1405: آیا کاهش قیمت ادامه دارد؟

امروز یکشنبه 26 مهرماه 1405 است و ما هم قصد داریم در اینجا به تحلیل هفتگی طلای داخلی بپردازیم. همانطور که می‌دانید قیمت این دارایی از هفته گذشته در حال سقوط است و دیگر معامله‌گران میلی برای خرید ندارند و بازار در کشاکش بین خریداران و فروشندگان قرار گرفته است. اما باید دید این کاهش قیمت برای هفته آینده هم ادامه دارد یا خیر. پس با ما همراه باشید تا این دارایی را تحلیل کنیم.

دسترسی لحظه‌ای به چارت و داده‌های بازار

دسترسی به قیمت لحظه‌ای ارزهای دیجیتال، فارکس و طلای جهانی همراه با نمودارهای تحلیلی

مشاهده چارت قیمت‌ها

برای اطلاع از جدیدترین تحلیل‌های بازارهای مالی و خبرهای بازارهای مالی، می‌توانید به‌صورت روزانه رویال کلاب را دنبال کنید. همچنین با ثبت شماره همراه خود در فرم زیر، جدیدترین تحلیل‌ها، اخبار و اطلاعیه‌های مهم را از طریق کانال اطلاع‌رسانی رویال کلاب دریافت خواهید کرد.

منتورینگ شخصی – همراهی مطمئن در هزارتوی معامله‌گری

با خدمات منتورینگ شخصی رویال کلاب، مسیر پر پیچ و خم معامله‌گری را آسان‌تر، سریع‌تر و مطمئن‌تر طی کنید!

درخواست منتورینگ - CTA بلاگ

شماره موبایل

درخواست خدمات منتورینگ رایگان

همانطور که در تصویر زیر مشاهده می‌کنید وضعیت امروز بازار طلا و ارز در حالت ریزشی قرار داشت و بازار طلا و سکه عمدتاً تحت تأثیر کاهش قیمت‌ها قرار گرفت. طبق اطلاعاتی که به دست آورده‌ایم امروز طلای ۱۸ عیار با قیمت حدود ۲۵ میلیون و ۸۳۲ هزار تومان به ازای هر گرم، افت ۱.۳ درصدی را تجربه کرده است. در بخش سکه نیز سکه امامی با افت ۱.۶ درصدی، سکه بهار آزادی با کاهش ۱.۴ درصدی، نیم سکه با افت ۰.۵ درصدی و ربع‌سکه با کاهش ۱.۴ درصدی همراه بوده‌اند. همچنین قیمت سکه گرمی حدود ۷۷ میلیون تومان ثبت شده است که کاهش ۲.۷ درصدی را نشان می‌دهد.

همچنین صندوق‌های طلا امروز حدود ۳.۱ درصد کاهش داشته‌اند که نشان‌دهنده فشار فروش و فضای نزولی در این بخش از بازار است. در همین حال، قیمت اونس جهانی طلا در محدوده ۴۱۶۶ دلار قرار داشته و تغییر محسوسی نداشته است. بنابراین افت امروز بازار داخلی را می‌توان تا حد زیادی در ارتباط با عوامل داخلی و کاهش نرخ ارز دانست. گزارش‌های بازار نیز کاهش قیمت طلای ۱۸ عیار و سکه امامی در روز ۲۶ مهر را تأیید می‌کنند.

دلیل این کاهش قیمت‌ها از یک سو به تعطیل بودن بازارهای معاملاتی و عدم افزایش قیمت انس جهانی و از سوی دیگر افت قیمت دلار (به دلیل مداخله بازارساز) مربوط می‌شود. اما اختلاف افت قیمت‌ها هم نشان می‌دهد تقاضای همه این دارایی‌ها در بازار یکسان نیست.

بررسی حباب انواع سکه و دارایی

وقتی قیمت دلار اصلاح می‌شود، نمی‌توان انتظار داشت قیمت همه سکه‌ها به یک اندازه افت داشته باشند. طبق آخرین داده‌های بازار که در تصویر زیر هم مشاهده می‌کنید، امروز تمامی دارایی‌های طلا و سکه موجود در محدوده منفی قرار داشتند. صندوق‌های طلا با افت ۳.۱ درصدی بیشترین کاهش را ثبت کردند و پس از آن سکه گرمی با ۲.۷ درصد، ربع‌سکه با ۲.۴ درصد، سکه امامی با ۱.۶ درصد، سکه بهار آزادی با ۱.۴ درصد و طلای ۱۸ عیار با ۱.۳ درصد کاهش همراه شدند. نیم‌سکه با افت ۰.۵ درصدی کمترین کاهش را در میان دارایی‌های این هفته داشت.

از نظر ریسک حبابی، نیم‌سکه و ربع‌سکه در وضعیت پرحباب‌تری قرار دارند و فاصله قیمت بازار آنها از ارزش ذاتی قابل توجه است. البته این نکته را در گوشه ذهنتان به خاطر بسپارید که می‌بایست نیم‌سکه اکنون 18 تا 20 درصد حباب سکه داشته باشد، اما میزان حباب آن تنها 15.1 درصد است که نشان می‌دهد برای خرید ارزنده است.

این موضوع در شرایط اصلاح بازار می‌تواند فشار بیشتری به این قطعات وارد کند. سکه گرمی نیز با وجود قیمت پایین‌تر، حباب بسیار بالایی نسبت به ارزش خود دارد و از این منظر پرریسک‌تر است. در مقابل، سکه بهار آزادی کمترین حباب را در میان این قطعات دارد و سکه امامی نیز حباب پایین‌تری نسبت به نیم‌سکه، ربع‌سکه و گرمی دارد. بنابراین در معاملات امروز، بخش مهمی از قیمت قطعات کوچک سکه ناشی از تقاضا و حباب بازار است و نباید فقط قیمت طلای موجود را عامل اصلی در نظر بگیرید.

مقایسه انواع دارایی برحسب دلار محاسباتی

همانطور که در تصویر زیر مشاهده می‌کنید، دلار محاسباتی نشان می‌دهد هر دارایی طلا، با در نظر گرفتن قیمت جهانی طلا، نرخ ارز و قیمت معامله‌شده در بازار، تقریباً با چه نرخی از دلار ارزش‌گذاری می‌شود. به همین دلیل، مقایسه این ارقام می‌تواند دید مناسبی درباره میزان ارزندگی یا حباب قیمتی دارایی‌های مختلف طلا ارائه دهد.

در حال حاضر، قیمت دلار در بازار ۲۶۰.۸۰۰ تومان است. در میان دارایی‌های مورد بررسی، سکه گرمی با دلار محاسباتی ۳۱2.۰۸۲ تومان بیشترین فاصله را با نرخ دلار بازار دارد. پس از آن، ربع سکه با ۳۰۴.۷۹۶ تومان قرار گرفته است. این اختلاف قابل‌توجه نشان می‌دهد که قیمت این دو سکه صرفاً تحت تأثیر ارزش طلای موجود در آن‌ها نیست و عوامل دیگری مانند تقاضای بالا و حباب قیمتی نیز در قیمت‌گذاری آن‌ها نقش دارند.

نیم‌سکه با دلار محاسباتی ۲۸۵.۴۲۵ تومان و سکه امامی با ۲۷۱.۱۶۷ تومان نیز بالاتر از نرخ فعلی دلار قرار دارند، اما فاصله آن‌ها نسبت به سکه گرمی و ربع سکه کمتر است. بنابراین، در میان انواع سکه، هرچه دلار محاسباتی از نرخ دلار بازار فاصله بیشتری بگیرد، می‌توان گفت قیمت دارایی نسبت به ارزش طلای پایه، با حباب بیشتری معامله می‌شود. در این نمودار، سکه گرمی و ربع سکه بیشترین فاصله را با دلار محاسباتی دارند که از این نظر، گران‌تر از ارزش محاسباتی خود معامله می‌شوند.

اما در طرف دیگر، صندوق‌های طلا با دلار محاسباتی ۲۵۶.۱۸۸ تومان قرار دارند که پایین‌تر از نرخ دلار ۲۶۰.۸۰۰ تومانی بازار است. طلای ۱۸ عیار با دلار محاسباتی ۲۶۰.۶۱۲ تومان نیز تقریباً هم‌سطح با نرخ دلار بازار قرار گرفته و اختلاف بسیار ناچیزی با آن دارد. سکه بهار آزادی با دلار محاسباتی ۲۶۲.۵۸۸ تومان نیز تنها اندکی بالاتر از دلار بازار قرار گرفته است.

در مجموع، این نمودار نشان می‌دهد که فاصله دلار محاسباتی با نرخ دلار بازار در سکه‌های کوچک بسیار بیشتر از طلای ۱۸ عیار، صندوق‌های طلا و سکه بهار آزادی است. بنابراین اگر معیار مقایسه را صرفاً دلار محاسباتی و فاصله آن با دلار بازار قرار دهیم، صندوق‌های طلا و طلای ۱۸ عیار در محدوده منطقی‌تری قرار دارند و سکه بهار آزادی نیز فاصله چندانی با ارزش محاسباتی ندارد. در مقابل، ربع سکه و به خصوص سکه گرمی با دلار محاسباتی بالاتر، حباب بیشتری را در قیمت خود نشان می‌دهند.

مقایسه بازده دارایی‌های طلا محور

حالا اجازه دهید به بررسی میزان بازده انواع دارایی‌های طلا بپردازیم و آنها را با یکدیگر مقایسه کنیم. همان‌طور که در این تصویر مشاهده می‌کنید، بازدهی این دارایی‌ها در چهار دوره ماهانه، سه‌ماهه، شش‌ماهه و سالانه بررسی شده است.

در بررسی بازده ماهانه، ربع سکه با ۱۷.۶ درصد و نیم سکه با ۱۷.۲ درصد بیشترین بازدهی را در میان سایر دارایی‌ها داشته‌اند. بعد از آن دلار با ۱۵ درصد، سکه امامی با ۱۳.۱ درصد و سکه گرمی با ۱۲.۵ درصد رشد در رده‌های بعدی قرار می‌گیرند. همچنین صندوق‌های طلا با ۱۱.۶ درصد، سکه بهار آزادی با ۱۱.۵ درصد و طلای ۱۸ عیار با ۱۰.۷ درصد رشد، پایین‌تر از سایر دارایی‌ها قرار گرفته‌اند. بنابراین، در بازه یک‌ماهه، ربع سکه و نیم سکه بیشترین و طلای ۱۸ عیار کمترین بازدهی را داشته‌اند.

در مقایسه دوره سه‌ماهه، نیم سکه با ۴۵.۴ درصد بیشترین میزان رشد را به ثبت رسانده است. پس از آن طلای ۱۸ عیار با ۴۲.۶ درصد، سکه امامی با ۴۲.۲ درصد و سکه بهار آزادی با ۴۱.۷ درصد قرار دارند. دلار نیز در این دوره ۳۹.۱ درصد رشد کرده و صندوق‌های طلا با ۳۹ درصد تقریباً بازدهی مشابهی داشته‌اند. در این میان، ربع سکه با ۳۵.۵ درصد و سکه گرمی با ۳۳.۱ درصد کمترین میزان بازدهی سه‌ماهه را به خود اختصاص داده‌اند. بنابراین، برخلاف دوره ماهانه که ربع سکه در صدر قرار داشت، در بازه سه‌ماهه نیم سکه بیشترین رشد را تجربه کرده است.

در بررسی بازده شش‌ماهه، دلار با رشد قابل‌توجه ۷۷.۶ درصد در صدر جدول قرار دارد و فاصله محسوسی با سایر دارایی‌ها دارد. پس از دلار، طلای ۱۸ عیار با ۴۸ درصد و سکه بهار آزادی با ۴۷.۹ درصد بیشترین بازدهی را داشته‌اند. نیم سکه نیز با ۴۶.۱ درصد و سکه امامی با ۴۶.۲ درصد در رده‌های بعدی قرار می‌گیرند. صندوق‌های طلا در این دوره ۴۴.۷ درصد رشد داشته‌اند. در انتهای جدول نیز سکه گرمی با ۴۳.۵ درصد و ربع سکه با ۳۸.۷ درصد قرار دارند. بنابراین، در بازه شش‌ماهه، عملکرد دلار کاملاً متفاوت از سایر دارایی‌ها بوده و با اختلاف زیادی بیشترین بازدهی را ثبت کرده است.

اما در بررسی بازده سالانه، دلار همچنان در صدر جدول قرار دارد و با ۱۳۸.۲ درصد رشد، بیشترین بازدهی را در میان دارایی‌های مورد بررسی به ثبت رسانده است. پس از دلار، نیم سکه با ۱۳۴.۹ درصد قرار دارد. سکه بهار آزادی با ۱۳۱.۹ درصد، طلای ۱۸ عیار با ۱۳۱.۳ درصد و صندوق‌های طلا با ۱۲۹.۷ درصد در رده‌های بعدی قرار گرفته‌اند. سکه امامی نیز طی یک سال ۱۲۹.۴ درصد رشد داشته است. در نهایت، ربع سکه و سکه گرمی هر دو با ۱۲۲.۳ درصد کمترین بازدهی سالانه را در این مقایسه به خود اختصاص داده‌اند.

در مجموع، بررسی چهار بازه زمانی نشان می‌دهد که ربع سکه و نیم سکه در بازه ماهانه عملکرد بسیار خوبی داشته‌اند، اما در بازه‌های طولانی‌تر، جایگاه آنها تغییر کرده است. دلار در بازه شش‌ماهه و سالانه بهترین عملکرد را داشته و با فاصله محسوسی از سایر دارایی‌ها قرار گرفته است. همچنین در بازه سالانه، نیم سکه با ۱۳۴.۹ درصد در رتبه دوم قرار دارد و پس از آن سکه بهار آزادی و طلای ۱۸ عیار قرار گرفته‌اند. در مقابل، ربع سکه و سکه گرمی با بازده سالانه ۱۲۲.۳ درصد پایین‌ترین بازدهی را در میان دارایی‌های بررسی‌شده داشته‌اند.

تحلیل طلای داخلی روی چارت قیمت

برای تحلیل تکنیکال ابتدا روی چارت قیمت طلا در سایت رویال کلاب بروید و تایم فریم را روی 12 ساعت تنظیم کنید. همانطور که در تصویر زیر مشاهده می‌کنید چندین محدوده مقاومتی و حمایتی وجود دارد که برای هفته پیش‌رو باید مد نظر قرار دهید.

برحسب آنچه که می‌بینیم طلا بعد از جهش در دو هفته‌ای که در نیمه اول مهرماه داشت، به محدوده 26 میلیون و 641 هزار تومان رسید. با این حال نتوانست از این محدوده فراتر رود. اگر خریدارها موفق به شکست قیمت شوند و محدوده 26 میلیون دوباره شکسته شود، ممکن است تارگت بعدی بالاتر از 26 میلیون 700 خواهد بود.

اما در صورت افت بیشتر قیمت دلار احتمال اینکه دوباره قیمت از محدوده فعلی هم سقوط کند، وجود دارد. به طوری که ممکن است به محدوده حمایتی 25 میلیون برسد و اگر این ناحیه را از دست بدهد به ناحیه 24 میلیون هم برسد. پس اگر تا به حال به بازار ورود پیدا نکرده‌اید و قصد خرید طلا را دارید، باید منتظر لمس دو ناحیه 25 و 24 میلیون باشید.

جمع‌بندی

براساس آنچه که گفتیم طلای 18 عیار در حال حاضر بهترین دارایی طلا برای خرید است.  نواحی 26 و 27 میلیون برای قیمت این دارایی اهمیت زیادی دارند و اگر قیمت از این نواحی بالاتر رود، احتمال قرار گرفتن طلا در کانال صعودی وجود دارد. در حال حاضر که دلار در کانال 270 هزار تومان قرار دارد، باز هم باید به آن توجه ویژه‌ای داشته باشید. البته باید خبرهای سیاسی را هم دنبال کنید، چون اخبار تنش‌های منطقه و مذاکرات بر روی قیمت طلا داخلی و دلار تاثیر مستقیم دارد.

با توجه به نوسانات و تغییرات سریع قیمت طلا، مدیریت سرمایه و تنوع‌بخشی به سبد دارایی‌ها اهمیت بیشتری پیدا می‌کند. در چنین شرایطی، بررسی بازارهای مالی دیگر مانند کریپتو و فارکس می‌تواند به شناخت فرصت‌های متنوع سرمایه‌گذاری کمک کند. البته ورود به این بازارها بدون دانش کافی و تسلط بر اصول تحلیل و مدیریت ریسک می‌تواند با زیان همراه باشد، بنابراین، یادگیری و کسب مهارت پیش از شروع معاملات ضروری است.

رویال کلاب با ارائه آموزش‌های رایگان در حوزه فارکس و کریپتو، مسیر یادگیری این بازارها را برای علاقه‌مندان هموار کرده است. در بخش استراتژی سنتر هم می‌توانید متناسب با سبک معاملاتی خود، استراتژی‌های مختلف را بررسی و گزینه مناسب‌تری برای ارزیابی انتخاب کنید. علاوه بر این، بخش لایو ترید که از دوشنبه تا پنجشنبه برگزار می‌شود، فرصتی فراهم می‌کند تا بتوانید به صورت رایگان در جلسات معاملاتی شرکت و تحلیل‌های بازار را از نزدیک دنبال کنید. شما می‌توانید با مشاهده روند تصمیم‌گیری و اجرای معاملات توسط تیم حرفه‌ای، دانش و مهارت خود را در زمینه تحلیل و معامله‌گری ارتقا دهید.

لایو ترید رایگان روزانه با معامله‌گران حرفه‌ای

تحلیل و معامله روزانه در بازار واقعی با ارائه نقاط ورود و خروج، مدیریت ریسک و اجرای استراتژی‌های معاملاتی

شرکت در لایو ترید رایگان