اوردر بلاک(Order Block) چیست؟

یکی از مفاهیم مورد استفاده در استراتژی های معاملاتی ICT و Smart Money Concepts که برای بررسی نواحی مهم نمودار قیمت به کار می‌رود، اوردر بلاک یا Order Block است. معمولا پیش از یک حرکت قدرتمند قیمت، آخرین کندل مخالف را به عنوان محدوده‌ای برای بررسی اورد بلاک شناسایی می‌کنند. اما هر کندل مخالف را نمی‌توان یک اوردر بلاک در نظر گرفت، بلکه باید واکنش قیمت و ساختار بازار نیز مورد بررسی قرار بگیرد.

اوردر بلاک(Order Block) چیست و چگونه تشکیل می‌شود؟

در روش‌های ICT و Smart Money تحلیل‌گران برای بررسی نقاط مهم پیش از حرکت شدید قیمت از اوردر بلاک یا بلوک سفارش استفاده می‌کنند. به زبان ساده‌تر، زمانی که قیمت پس از یک کندل مخالف به سمت یک جهت مشخص حرکت می‌کند، آن کندل یا محدوده اطراف آن به عنوان یک اوردر بلاک احتمالی شناسایی می‌شود.

اگر نمودار قیمت به این شکل باشد که قیمت بعد از یک حرکت صعودی، دچار یک کندل نزولی می‌شود اما مجدد با یک شتاب به سمت بالا حرکت می‌کند، در چهارچوب ICT به آن محدوده Bullish Order Block می‌گویند. در مقابل، اگر یک کندل صعودی پیش از یک حرکت نزولی شدید ایجاد شده باشد، محدوده مورد نظر روی نمودار به عنوان Bearish Order Block در نظر گرفته می‌شود.

نکته مهمی که وجود دارد این است که Ordre Block با آخرین کندل مخالف یکی نیست، بلکه رفتار قیمت پس از آن کندل در شناسایی اوردر بلاک اهمیت دارد. اگر قیمت پس از کندل مورد نظر حرکت مشخص و شدیدی نداشته باشد، نمی‌توان آن کندل مخالف را به عنوان یک اوردر بلاک در نظر گرفت.

اوردر بلاک(Order Block) در سبک ICT و Smart Money چه مفهومی دارد؟

تحلیل‌گران در سبک‌های ICT(Inner Circle Trader) و SMC(Smart Money Concepts) برای بررسی رفتار قیمت از ساختار بازار، نقدینگی و حرکت‌های قدرتمند قیمت استفاده می‌کنند. اوردر بلاک یکی از نواحی مورد استفاده در این رویکرد است.

در این سبک‌ها، اروردر بلاک به عنوان محدوده‌ای که پیش از یک حرکت قدرتمند قیمت ایجاد شده بود، بررسی می‌شود. بنابراین، هدف از شناسایی اوردر بلاک پیدا کردن یک کندل خاص نیست، بلکه رابطه میان آن محدوده و اتفاقات بعدی بازار باید بررسی شوند. به همین دلیل، اصلاحاتی مانند Liquidity، Displacement، Break Of Structure(BOS) و Fair Vale Gap(FVG) جز مفاهیم مهم در آموزش اوردر بلاک هستند. با کمک این مفاهیم، معامله‌گر راحت‎‌تر می‌تواند بررسی کند که آیا حرکت قیمت پس از این محدوده، نشانه لازم برای معتبر دانستن یک اوردر بلاک را دارد یا خیر. آشنایی با ستاپ های اسمارت مانی نیز به معامله‌گر کمک می‌کند تا ارتباط میان اوردر بلاک و سایر نشانه‌های ساختار بازار را بهتر بررسی کند.

وجود یک اوردر بلاک روی نمودار نمی‌تواند نشانه این باشد که در آن محدوده یک نهاد یا معامله‌گری سفارش ثبت کرده است. بنابراین، در ماین مقاله اوردر بلاک را فقط به عنوان یک چهارچوب تحلیلی در سبک‌های ICT و Smart Money بررسی می‌کنیم، نه مدرک قطعی از محل سفارش یک موسسه خاص.

چرا حرکت قیمت بعد از Order Block اهمیت دارد؟

یکی از نشانه‌های شناسایی اوردر بلاک، حرکت شدید قیمت پس از آن محدوده است. به عنوان مثال، اگر قیمت بعد از یک کندل مخالف، تغییر بزرگی نداشته باشد و به حرکت خود ادامه بدهد، نمی‌توان براساس شکل همان کندل آن را یک اوردر بلاک در نظر گرفت.

در مقابل، زمانی که قیمت پس از محدوده مورد نظر یک حرکت سریع به سمت یک جهت مشخص داشته باشد، اهمیت آن محدوده بیشتر می‌شود. این حرکت ممکن است با شکست ساختار بازار یا ایجاد Imbalance همراه باشد. چنین نشانه‌هایی اهمیت آن محدوده را بیشتر می‌کنند و به معامله‌گر در ارزیابی اعتبار آن به عنوان اوردر بلاک کمک می‌کنند. در نهایت، اعتبار این محدوده باید با قوانین استراتژی معاملاتی مورد استفاده نیز سنجیده شود.

در نتیجه، برای شناسایی اوردر بلاک نباید نمودار را فقط از چپ به راست و با توجه به یک کندل بررسی کرد، بلکه باید واکنش قیمت بعد از آن محدوده نیز بررسی شود. این موضوع شناسایی اوردر بلاک را از یک الگوی ساده کندلی فراتر می‌برد.

آیا هر آخرین کندل مخالف یک Order Block است؟

خیر. یکی از اشتباهات رایج هنگام آموزش اوردر بلاک همین موضوع است که برخی معامله‌گران هر کندل مخالفی را به عنوان یک اوردر بلاک در نظر می‌گیرند. در حالی که هر کندل نزولی یا صعودی مقابل حرکت قیمت، به تنهایی برای شناسایی اوردر بلاک کافی نیست. زیرا ممکن است در یک روند صعودی چندین کندل نزولی کوتاه روی نمودار ایجاد شوند، اما پس از هیچ کدام از آن‌ها قیمت دچار یک حرکت قدرتمند نشده باشد، یعنی نمی‌توان هیچ کدام را یک اوردربلاک معتبر دانست.

در نتیجه، برای شناسایی اوردر بلاک باید نشانه‌هایی مانند نقدینگی پیش از حرکت، قدرت جا به جایی قیمت، شکست ساختار و وضعیت FVG در کنار هم بررسی شوند.

چرا اوردر بلاک تشکیل می‌شود؟

 برای پیدا کردن یک اوردر بلاک نمی‌توان تنها به یک کندل روی نمودار توجه کرد، بلکه اتفاقات قبل از آن و حرکت قیمت پس از آن اهمیت دارد. در سبک‌های ICT و SMC عواملی مانند حرکت قدرتمند قیمت، نقدینگی و تغییرات ساختار بازار در شناسایی اوردر بلاک مورد توجه قرار می‌گیرند. در ادامه این بخش به بررسی این سه عامل می‌پردازیم:

نقش سفارش‌های بزرگ و محدودیت نقدینگی

حرکت قدرتمند قیمت در سبک ICT با ورود حجم قابل توجهی از سفارش‌ها ارتباط دارد. اما با این حال نمی‌توان از روی نمودار مشخص کرد که بانک یا موسسه مالی دقیقا روی کدام قیمت سفارش ثبت کرده‌اند. بنابراین، بهتر آن است که اوردر بلاک را یک محدوده تحلیل روی نمودار در نظر بگیریم. یعنی، معامله‌گر با مشاهده نمودار که نشان‌گر یک حرکت قدرتمند در یک محدوده مشخص است، می‌تواند آن محدوده را برای بررسی بیشتر زیر نظر داشته باشد.

نقش نقدینگی در شکل‌گیری اوردر بلاک

در سبک ICT، نقدینگی(Liquidity) در اطراف سقف‌ها، کف‌ها و سطوحی که توجه معامله‌گران زیادی را به خود جلب کرده، بررسی می‌شود.

گاهی ممکن است قیمت قبل از حرکت اصلی خود به سمت یک سقف یا کف حرکت ‌کند و از آن سطح عبور بگذرد اما مجدد در جهت دیگری حرکت پیدا ‌کند. به این اتفاق جمع‌آوری نقدینگی یا Liquidity Sweep می‌گویند. وجود جمع‌آور ننقدینگی می‌تواند یکیاز نشانه‌های شناسایی اوردر بلاک باشد، اما این اتفاق برای شکل‌گیری همه اوردر بلاک‌ها ضروری نیست.

جا به جایی قدرتمند قیمت(Displacement)

گاهی ممکن است قیمت بعد از نوسان داشتن در یک محدوده ناگهان دچار یک حرکت قدرتمند بشود و به سمت بالا یا پایین حرکت کند. به حرکت قدرتمند و سریع قیمت در یک جهت، جابه جایی قدرتمند قیمت یا Displacement می‌گویند.

دلیل اهمیت داشتن این اتفاق در شناخت و شناسایی اوردر بلاک این است که به معامله‌گر کمک می‌کند تا بین یک کندل معمولی و محدوده‌ای که پیش از حرکت قیمت وجود داشت، تفاوت قائل شود.

جا به جایی قیمت ممکن است با شکست ساختار بازار(BOS) یا شکاف ارزش منصفانه(FVG) همراه شود که این دو مورد از نشانه‌های بررسی اوردر بلاک هستند.

چرا حرکت خروجی از اوردر بلاک باید قدرتمند باشد؟

در صورتی که قیمت پس از کندل مخالف به مقدار لازم و با شدت چشم‌گیر حرکت نکند، نمی‌توان آن کندل را به عنوان یک اوردر بلاک در نظر گرفت. اما اگر بعد از عبور از آن محدوده با قدرت حرکت کند و معامله‌گر نشانه‌هایی از جا به جایی قدرتمند قیمت، شکست ساختار بازار و شکاف ارزش منصفانه ببیند، اهمیت آن محدوده بیشتر می‌شود.

بنابراین، معامله‌گر باید مجموعه رفتار قیمت و شرایط بازار را بررسی کند، چون هیچ یک از این نشانه‌ها به تنهایی نمی‌توانند تضمینی بر اعتبار اوردر بلاک باشند.

انواع اوردر بلاک چیست؟

اوردر بلاک‌ها را با توجه به جهت حرکت قیمت بعد از آن‌ها به دو دسته اوردر بلاک صعودی و اوردر بلاک نزولی تقسیم می‌شوند. در ادامه به توضیح هر یک از این‌ها می‌پردازیم:

اوردر بلاک صعودی(Bullish Order Block) چیست؟

به آخرین کندل نزولی پیش از یک حرکت قدرتمند صعودی، اوردر بلاک صعودی گفته می‌شود. اگر قیمت بعد از این کندل با سرعت به جهت صعودی حرکت کند و نشانه‌هایی مانند شکست ساختار بازار ایجاد شوند، معامله‌گر می‌تواند محدوده آن کندل را به عنوان یک اوردر بلاک صعودی بررسی کند. در صورتی که قیمت مجدد به آن محدوده برگردد، معامله‌گر آن محدوده را به عنوان یک ناحیه احتمالی حمایت در نظر می‌گیرد. البته صرفا وجود یک کندل نزولی نمی‌تواند اعتباری بر آن باشد و باید حرکت بعد از آن نیز مورد بررسی قرار بگیرد.

اوردر بلاک نزولی(Bearish Order Block) چیست؟

برخلاف اوردر بلاک صعودی، اوردر بلاک نزولی آخرین کندل مخالف صعودی قبل از یک حرکت قدرتمند نزولی است. یعنی اگر قیمت بعد از عبور از این کندل به سمت پایین حرکت کند و روی ساختار بازار اثر بگذارد، آن محدوده به عنوان یک اوردر بلاک نزولی در نظر گرفته می‌شود. اما اگر قیمت برگردد، این محدوده به عنوان محدوده احتمالی مقاومت  شناخت می‌شود.

چگونه یک اوردر بلاک معتبر را تشخیص بدهیم؟

برای بررسی اعتبار اوردر بلاک علاوه بر وجود یک کندل مخالف روی نمودار باید حرکت قیمت، ساختار بازار و جایگاه آن محدوده در نمودار را بررسی کرد. در ادامه این بخش، مهم‌ترین نشانه‌های ارزیابی یک اوردر بلاک را بررسی می‌کنیم. اما لازم به ذکر است که تمامی این نشانه‌ها در همه روش‌های معاملاتی یکسان نیست و باید براساس قوانین هر استراتژی بررسی شوند.

وجود جمع‎‌آوری نقدینگی قبل از اوردر بلاک

قبل از شکل‌گیری اوردر بلاک ممکن است قیمت از یک سقف یا کف قبلی عبور کند اما مجدد به محدوده قبلی خود برگردد. در اصطلاح به این حرکت جمع‌آوری نقدینگی یا Liquidity Sweep می‌گویند. وجود چنین حرکتی می‌تواند یکی از نشانه‌های بررسی اوردر بلاک باشد اما نبود آن هم به معنای بی‌اعتباری تمام اوردر بلاک‌ها نیست.

ایجاد جا به جایی قدرتمند قیمت بعد از اوردر بلاک

بعد از آن‌که یک محدوده به عنوان اوردر بلاک شناسایی شد، حرکت قیمت باید یک حرکت مشخص و قدرتمند باشد. این حرکت را جا به جایی قدرتمند قیمت یا Displacement می‌گویند که معمولا با چند کندل نسبتا بزرگ و حرکت پیوسته قیمت در یک جهت همراه است. اما اگر قیمت پس از عبور از کندل موردنظر حرکت قابل توجهی نداشته باشد، نمی‌توان به صرف وجود داشتن آن کندل، آن محدوده را اوردر بلاک معتبر دانست.

شکست ساختار بازار پس از اوردر بلاک

شکست ساختار بازار یکی دیگر از نشانه‌های شناسایی اوردر بلاک است. اگر حرکت قیمت آنقدر قدرتمند باشد که بتواند یک سقف یا کف مهم قبلی را بشکند، یعنی آن حرکت اط نظر ساختار بازار اهمیت زیادی داشته است. با این حال، معامله‌گر باید نوع شکست و اهمیت آن را با توجه به ساختار همان بازار بسنجد و هر عبور کوتاه از یک سطح را یک شکست معتبر در نظر نگیرد.

ایجاد شکست ساختار (BOS)، تغییر ماهیت بازار(MSS) یا تغییر کاراکتر(CHOCH)

برای توصیف تغییرات مختلف ساختار قیمت از اصطلاحاتی مانند شکست ساختار(BOS)، تغییر ماهیت بازار(MSS) یا تغییر کاراکتر(CHOCH) استفاده می‌کنند. وجود هر یک از این نشانه‌ها در کنار حرکت قدرتمند قیمت می‌تواند به معامله‌گر در تشخیص و ارزیابی اوردر بلاک کمک کند. اما لزومی ندارد که هر سه مورد به طور همزمان وجود داشته باشند، بلکه انتخاب آن‌ها به روش تحلیل و قوانین استراتژی بستگی دارد. بررسی استراتژی BOS نیز می‌تواند در کنار سایر نشانه‌های ساختار بازار، به ارزیابی حرکت قیمت کمک کند.

وجود شکاف ارزش منصفانه(FVG) یا عدم تعادل قیمت(Imbalance)

زمانی که قیمت یک حرکت قدرتمند داشته باشد، می‌تواند یک شکاف ارزش منصفانه یا FVG(Fair Value Gap) ایجاد کند که این شکاف به نوعی نشان‌دهنده عدم تعادل قیمت در حرکت سه کندلی قیمت است.

اگر شکاف ارزش منصفانه در حرکت خروجی از اوردر بلاک ایجاد شود، به عنوان نشانه کمکی برای بررسی کیفیت آن محدوده در نظر گرفته می‌شود. اما با این وجود همچنان نمی‌توان وجود یک FVG را به تنهایی برای معتبر دانستن اوردر بلاک در نظر گرفت.

هم‌جهتی با جهت کلی بازار در تایم‎‌فریم بالاتر

از نشانه‌های دیگر ارزیابی اوردر بلاک، جهت کلی بازار در تایم‌فریم بالاتر یا سوگیری تایم‌فریم بالاتر(HFT Bias) است. معامله‌گر متوجه شود که ساختار تایم‌فریم بالاتر صعودی است، ممکن است ابتدا اوردر بلاک‌های صعودی را بررسی کند. این روند کمک می‌کند تا محدوده مورد نظر جدا از روند کلی بازار بررسی نشود.

تشخیص روند در بازار ارز دیجیتال نیز با بررسی ساختار قیمت در تایم‌فریم‌های بالاتر می‌تواند به ارزیابی جهت کلی بازار کمک کند.

تازه یا دست نخورده بودن اوردر بلاک

منظور از اوردر بلاک تازه(Fresh) یا دست نخورده(Unmitigated)، اوردر بلاکی است که قیمت هنوز به آن برنگشته است. بعد از آنکه قیمت به محدوده برمی‌گردد، وضعیت آن تغییر می‌کند و در بعضی روش‌ها اعتبار یا اولویت آن کتهش پیدا می‌کند. بنابراین، تعداد دفعاتی که قیمت به یک اوردر بلاک برمی‌گردد،می‌تواند روی ارزش ارزیابی آن تاثیر داشته باشد.

قرارگیری صحیح در ناحیه پرمیوم یا دیسکانت

در سبک ICT محدوده قیمت به دو دسته پرمیوم(Premium) و دیسکانت(Discount) تقسیم می‌شود که نقطه میانی آن تعادل (Equilibrium)است.

معمولا اوردر بلاک‌های صعودی در بخش دیسکانت و اوردر بلاک‌های نزولی در بخش پرمیوم قرار می‌گیرند. این تقسیم‌بندی تضمنی برای واکنش قیمت نیست، بلکه صرفا یک فیلتر برای بررسی موقعیت اوردر بلاک است.

محدوده اوردر بلاک را چگونه روی نمودار رسم کنیم؟

رسم اوردر بلاک به سبک تحلیل معامله‌گر بستگی دارد که در ادامه به توضیح هر یک می‌پردازیم:

استفاده از بیشترین و کمترین قیمت کامل کندل

در این روش، محدوده اوردر بلاک شامل بالاترین قیمت تا پایین‌ترین قیمت ثبت می‌شود. بنابراین، محدوده اوردر بلاک هم بدنه و هم سایه‌های کندل را شامل می‌شود. این روش با ایجاد محدوده بزرگ، باعث می‌شود تمام نوسان قیمت در آن محدوده بررسی شود. اما محدوده بزرگ‌تر، فاصله حد ضرر را نیز بیشتر می‌کند، پس بهتر است که اندازه محدوده با توجه به روش معاملاتی و مدیریت ریسک بررسی شود.

استفاده از بدنه کندل

در این روش، معامله‌گر تنها بدنه کندل را به عنوان محدوده ارودر بلاک در نظر می‌گیرد. منظور از بدنه همان قسمتی از کندل است که نشان‌دهنده باز و بسته شدن قیمت است. برخلاف روش قبل، در این روش محدوده کوچک‎‌تری ایجاد می‌شود. به همین دلیل برای معامله‌گرانی که دنبال یک  نقطه ورود دقیق هستند، مناسب است.

نقش سایه یا ویک در ترسیم اوردر بلاک

سایه یا Wick به خط باریکی گفته می‌شود که در بالا یا پایین بدنه کندل ایجاد شده است و نشان‌گر بالاترین و پایین‎‌ترین قیمت ثبت شده در آن کندل  است. به همین دلیل، در بعضی روش‌ها Wick جزئی از محدوده اوردر بلاک محسوب می‌شود. اما در روش‌های دیگر ممکن است تمرکز اصلی روی خود بدنه کندل باشد. بنابراین، معامله‌گر باید نحوه ترسیم را از قبل در استراتژی خود مشخص کرده باشد تا در معاملات مختلف تغییر نکند.

میانگین محدوده یا سطح 50 درصد اوردر بلاک چیست؟

به نقطه وسط محدوده اوردر بلاک، سطح 50 درصد یا میانیگین محدوده(Mean Threshold) می‌گویند. برای به دست آوردن میانیگن محدوده ابتدا باید بیشترین و کمترین قیمت محدوده مشخص شود، سپس حد فاصل این دو را به دو قسمت تقسیم کنیم تا میانگین محدوده به دست بیاید. در بعضی روش‌ها از این سطح برای بررسی واکنش قیمت یا تعیین نقطه ورود استفاده می‌کنند. با این حال، همچنان نمی‌توان Mean Threshold را سیگنال خرید یا فروش در نظر بگیریم، بلکه باید در کنار آن ساختار بازار و سایر شرایط استراتژی را بررسی کنیم.

 ارتباط Order Block با ساختار بازار چیست؟

ساختار بازار(Market Structure) به معامله‌گر کمک می‌کند تا ببیند قیمت چطور سقف‌ها و کف‌های خود را شکل می‌دهد. همچنین نشان‌گر این است که آیا حرکت بازار در یک جهت ادامه خواهد داشت یا نشانه‌هایی از تغییر جهت وجود دارد. اهمیت ساختار بازار در تحلیل اوردر بلاک به این است که در ارزیابی ارزش و اعتبار یک محدوده در روند کلی بازار است.

در ساختار بازار، معامله‌گر مفاهیم دیگری را در کنار اوردر بلاک می‌سنجد که این مفاهیم عبارتند از: شکست ساختار بازار، تغییر کاراکتر بازار و تغییر ساختار بازار(MSS).

در ادامه به بررسی این مفاهیم می‌پردازیم:

شکست ساختار بازار(BOS) چیست؟

زمانی که قیمت یکی از سقف‌ها یا کف‌های مهم قبلی را در حرکت قدرتمند خود می‌شکند و از آن عبور می‌کند، شکست ساختار بازار یا Break Of Structure اتفاق می‌افتد. به طور مثال، زمانی که قیمت از سقف قبلی در روند صعودی عبور می‌کند، می‌توان این احتمال را داد که ادامه حرکت قیمت در جهت صعودی خواهد بود.

در بررسی اوردر بلاک، شکل‌گیری BOS می‌تواند نشان‌گر این باشد که قیمت بعد از عبور از آن محدوده در جهت روند حرکت کرده و یکی از سقف‌ها یا کف‌های مهم قبلی را شکسته است.

تغیر کاراکتر بازار(CHOCH) چیست؟

تغییر کاراکتر بازار (CHOCH) اشاره به تغییر ساختار قیمت دارد و می‌تواند نشانه‌ای از تغییر رفتار بازار باشد. در بسیاری از روش‌های تحلیل از CHOCH برای بررسی احتمال تغییر جهت روند استفاده می‌شود.

همچنین، CHOCH در استراتژی ICT مفهومی نزدیک به MSS دارد و می‌تواند در کنار اوردر بلاک برای بررسی احتمال برگشت قیمت استفاده شود.

تغییر ساختار بازار(CHOCH) چیست؟

در روش ICT تغییر ساختار بازار(CHOCH) نشان‌گر شکستن یک نوسان مهم در خلاف جهت روند قبلی است و همچنین می‌تواند خبر از تغییر احتمالی جهت بازار بدهد. به عنوان مثال، اگر روند بازار صعودی باشد و قیمت از یک کف مهم عبور کند، در این صورت می‌توان این حرکت را یک MSS نزولی دانست. در برخی روش‌های تحلیل ساختار بازار، بررسی استراتژی CHOCH نیز برای ارزیابی تغییر جهت احتمالی بازار به کار می‌رود.

کدام شکست ساختار برای تایید Order Block مهم‌تر است؟

هیچ یک از مفاهیم BOS، CHOCH و MSS تایید قطعی برای اوردر بلاک نیستند، بلکه اهمیت هر کدام به شرایط نمودار و نوع حرکت قیمت بستگی دارد. زمانی که قیمت یک حرکت مشخصی را ادامه می‌دهد، BOS برای بررسی قدرت حرکت در جهت روند اهمیت بیشتری دارد. در مقابل ارزش MSS یا CHOCH زمانی بیشتر می‌شود که احتمال تغییر جهت بازار جود داشته باشد. بنابراین، شکست ساختار بازار یک سیگنال قطعی و مستقلی نیست، بلکه بهتر است در کنار محدوده اوردر بلاک و سایر نشانه‌های نمودار بررسی شود.

ارتباط Order Block با Fair Value Gap چیست؟

در سبک‌های ICT و SMC، اوردر بلاک و شکاف ارزش منصفانه(FVG) در بررسی حرکت‌های قدرتمند قیمت کاربرد دارند. FVG نشان‌دهنده بخشی از حرکت سریع قیمت است. درحالی که Order Block محدوده کندلی است که حرکت قدرتمند قیمت از آن شروع می‌شود. به همین دلیل، گاهی ممکن است روی نمودار این دو مفهوم کنار یکدیگر قرار بگیرند.

FVG چیست؟

به الگوی سه کندلی که هنگام حرکت سریع قیمت شکل می‌گیرد، شکاف ارزش منصفانه یا Fair Value Gap می‌گویند.  در این الگو، به دلیل حرکت قدرتمند کندل وسط، بین محدوده قیمتی کندل اول و سوم، بخشی بدون هم‌پوشانی باقی می‌ماند. در سبک ICT این بخش را یک ناحیه عدم تعادل(Imbalance) در حرکت قیمت می‌دانند که باید بررسی شود.

چرا Displacement می‌تواند FVG ایجاد کند؟

زمانی که قیمت نسبت به نوسانات اطراف خود، یک حرکت سریع و قدرتمند داشته باشد، به آن حرکت، جا به جایی قدرتمند قیمت(Displacement) می‌گویند. در چنین حرکتی ممکن است در میان کندل‌ها یک FVG ایجاد شود. به همین دلیل، می‌توان FVG را یکی از آثار حرکت قدرتمند قیمت روی نمودار دانست.

هم پوشانی Order Block و FVG چه معنایی دارد؟

اگر FVG در نزدیکی اوردر بلاک یا در داخل محدوده آن ایجاد شود، می‌توان از این دو به عنوان نشانه‌های هم‌جهت برای بررسی یک ناحیه قیمتی استفاده کرد. در این صورت، اوردر بلاک محل شروع حرکت و FVG بخشی از عدم تعادل ایجاد شده درهمان حرکت را نشان می‌دهد. با این حال، نمی‌توان این هم‌پوشانی را یک سیگنال قطعی معامله دانست، بلکه باید در کنار ساختار بازار و سایر شرایط لازم برای ورود به معامله بررسی شود.

جدول مقایسه Order Block و FVG

تفاوت Order Block و Supply & Demand چیست؟

اوردر بلاک و نواحی عرضه و تقاضا(Supply & Demand) هر دو برای پیدا کردن محدوده‌هایی که قیمت بعد از آن‌ها حرکتی قدرتمند داشته است، استفاده می‌شود. با این حال، روش شناسایی این محدوده‌ها تفاوت دارد.

در تحلیل عرضه و تقاضا، به محدوده‌ای که پیش از یک حرکت قدرتمند قیمت ایجاد شده باشد، ناحیه عرضه و تقاضا می‌گویند. در مقابل، در سبک‌های ICT و SMC اوردر بلاک به عنوان آخرین کندل مخالف قبل از حرکت قدرتمند قیمت تعریف می‌شود. بنابراین، می‌توان اوردر بلاک را به عنوان روشی دقیق‌تر برای مشخص کردن مبدا یک حرکت دانست. در حالی که نواحی عرضه و تقاضا محدوده بزرگ‌تری را نشان می‌دهند.

درنتیجه، این دو مفهوم در یک محدوده قیمتی می‌توانند هم‌پوشانی داشته باشند، اما قانون انتخاب و نحوه ترسیم متفاوت از هم دارند. در شناسایی اوردر بلاک، عواملی مانند حرکت قدرتمند قیمت و شکست ساختار بازار نیز بررسی می‌شوند.

تفاوت Order Block با حمایت و مقاومت چیست؟

حمایت و مقاومت(Support & Resistance) سطوحی هستند که قیمت در گذشته در آن‌ها واکنش نشان داده بود. این محدوده‌ها با سقف‌ها، کف‌ها و واکنش‌های قبلی قیمت شناسایی می‌شوند. در مقابل، اوردر بلاک روی محدوده‌ای تمرکز دارد که قبل از حرکت قدرتمند قیمت قرار داشت. در روش ICT محدوده اوردر بلاک معمولا آخرین کندل مخالف قبل از حرکت قدرتمند قیمت است که بعد از آن، ساختار بازار یا حرکت قابل توجه قیمت می‌تواند اهمیت آن را بیشتر کند.

در نتیجه، تفاوت این دو مفهوم در نحوه شناسایی محدوده است. حمایت و مقاومت روی محدوده‌ای که قیمت در گذشته در آن واکنش نشان داده بود، تمرکز دارد. در حالی که اوردر بلاک به مبدا یک حرکت قدرتمندو نحوه شکل‌گیری آن توجه دارد. البته اوردر بلاک می‌تواند در زمان بازگشت قیمت، مانند یک سطح حمایت یا مقاومت عمل کند.

تفاوت Order Block با Breaker Block چیست؟

زمانی که قیمت یک اوردر بلاک را بشکند و به جهت مخالف برود، آن محدوده دیگر ارزش گذشته را ندارد و نقش اولیه خود را از دست می‌دهد. در چنین مواقعی و در سبک ICT به آن محدوده Breaker Block می‌گویند. به عنوان مثال، ممکن است یک اوردر بلاک صعودی که دچار شکست شده است، در زمان بازگشت قیمت به عنوان مقاومت شناخته شود. در مقابل، اوردر بلاک نزولی در زمان شکست و بازگشت قیمت به حمایت تبدیل می‌شود.

بنابراین، تفاوت اصلی اوردر بلاک و Breaker Block در وضعیت محدوده است. اوردر بلاک تا زمانی که دچار شکست نشود، نقش اولیه خود را حفظ می‌کند اما Breaker Block یک Order Block شکسته است که نقش آن تغییر کرده است.

Order Block چه زمانی نامعتبر می‌شود؟

زمانی که قیمت بعد از یک حرکت قدرتمند، به محدوده قبلی برگردد و اوردر بلاک را در جهت مخالف بشکند، آن اوردر بلاک نامعتبر(Invalidated) می‌شود. بعضی سبک‌ها چنین محدوده‌ای را به عنوان Breaker Block در نظر می‌گیرند. البته، شرایط دقیق اعتبارسنجی به قوانین روش معاملاتی بستگی دارد.

Order Block در Mitigation چیست؟

در سبک ICT، Mitigation زمانی ایجاد می‌شود که قیمت سعی می‌کند از یک سقف یا کف مهم عبورکند اما موفق نمی‌شود و در جهت مخالف حرکت می‌کند و یکی از نقاط مهم ساختار بازار را می‌شکند.

Mitigation Order Block یعنی چه؟

فرض کنید قیمت یک حرکت صعودی دارد اما نمی‌تواند از یک سقف مهم عبور کند، به همین دلیل به سمت پایین برمی‌گردد و از یک کف مهم عبور می‌کند. در این صورت، Mitigation Block ایجاد می‌شود. این اتفاق ممکن است برعکس هم پیش بیاید. یعنی قیمت در یک حرکت قدرتمند نزولی است اما نمی‌تواند از یک کف مهم بگذرد و بعد با یک حرکت صعودی از یک سقف هم عبور می‌کند.

Mitigation Block صرفا بازگشت قیمت به یک اوردر بلاک نیست، بلکه این مفهوم به حرکت ناموفق قیمت و شکست ساختار در جهت مخالف اشاره دارد.

Fresh Order Block چیست؟

تا زمانی که قیمت به محدوده سابق خود بازنگشته باشد، یک اوردر بلاک همچنان Fresh یا تازه است. یعنی چون قیمت بازنگشته و آن محدوده هنوز تست نشده است، معامله‌گر می‌تواند احتمال بازگشت قیمت را در آن محدوده بررسی کند.

چرا اولین Retest اهمیت دارد؟

دلیل مهم بودن اوین بازگشت قیمت یا Retest به این علت است که قیمت برای اولین باز پس از حرکت اصلی قدرتمند خود به آن محدوده برمی‌گردد. اگر در این بازگشت، قیمت بتواند واکنشی نشان بدهد و ساختار بازار را بشکند، یعنی معامله‌گر می‌تواند آن محدوده را دقیق‌تر بررسی کند.

Fresh به تنهایی نمی‌تواند تضمینی برای معتبر بودن یا قطعی بودن واکنش قیمت باشد، بلکه باید در کنار ساختار بازار، جهت روند و سایر نشانه‌های تحلیلی بررسی شود.

Order Block بعد از چند بار برخورد چه می‌شود؟

با هر بازگشت قیمت به یک اوردر بلاک، آن محدوده بیشتر مورد Mitigation قرار می‌گیرد. به همین دلیل، در روش‌های ICT و SMC اوردر بلاکی که تست نشده نسبت به اوردر بلاکی که بارها لمس شده است، ارزش بیشتری دارد.

البته، تعداد دفعات برخورد نمی‌تواند معیار قطعی برای اعتبار یا بی‌اعتباری یک اوردر بلاک باشد، بلکه باید واکنش قیمت و ساختار بازار نیز بررسی شوند.

 چگونه Order Block را با تحلیل چند تایم‌فریم معامله کنیم؟

معامله‌گر با کمک تحلیل چند تایم‌فریم می‌تواند در ابتدا ساختار بازار را در تایم‌فریم‌های بالا بررسی کند و سپس رفتار قیمت را در محدوده‌های مهم و در تایم‌های پایین‌تر دنبال کند.

تعیین Bias در تایم‌فریم بالاتر

معامله‌گر باید در ابتدا جهت کلی بازار(HFT Bias) را در تایم‌فریم‌های بالاتر شناسایی کند. یعنی اگر ساختار بازار صعودی است، معامله‌گر باید اوردر بلاک‌های صعودی را در اولویت قرار بدهد. در مقابل، در ساختار بازار نزولی باید اوردر بلاک‌های نزولی اولویت شوند.

پیدا کردن HFT Order Block

پس از آنکه معامله‌گر جهت بازار را مشخص کرد، اوردر بلاک‌های مهم را در تایم‌فریم‌های بالاتر شناسایی و بررسی می‌کند و در تایم‌فریم‌های پایین‌تر احتمال بازگشت قیمت به این محدوده و واکنش آن را مورد بررسی قرار می‌دهد تا نشانه‌هایی مانند تغییر ساختار یا جا به جایی قدرتمند قیمت(Displacement) را شناسایی کند.

در نتیجه، تایم‌فریم‌های بالاتر برای مشخص کردن ساختار و محدوده‌های مهم بازار استفاده می‌شوند و تایم‌فریم‌های پایین‌تر برای بررسی رفتار قیمت و پیدا کردن نقطه ورود به کار می‌آیند.

بهترین تایم‌فریم برای Order Block چیست؟

در انتخاب تایم‌فریم مناسب باید سبک معامله و مدت‌زمان نگهداری معامله مشخص باشد. معمولا تایم‌فریم‌های بالاتر برای بررسی ساختار بازار و تایم‌های پایین‌تر در بررسی جزئیات حرکت قیمت کاربرد دارند.

انتخاب تایم‌فریم در فارکس نیز به سیک معاملاتی، مدت زمان نگهداری موقعیت و هدف تحلیل بستگی دارد.

در ادامه این بخش، تفاوت بررسی ارودر بلاک در تایم‌فریم‌های بالا و پایین و نحوه استفاده از آن در Day Trading، Scalping و Swing Trading را بررسی می‌کنیم.

Order Block در تایم‌فریم بالا

تایم‌فریم‌های بالا بالا به معامله‌گر دید گسترده‌‌ای از ساختار بازار می‌دهند و در شناسایی محدوده‌های مهم قیمت کمک می‌کنند. ارودر بلاک‌های این تایم‌فریم‌ها به عنوان محدوده مرجع در تحلیل تایم‌فریم‌های پایین‌تر نیز کاربرد دارند.

Order Block درتایم‌فریم پایین

حرکات قیمت در تایم‌فریم‌های پایین‌تر با جزئیات بیشتری دیده می‌شوند. به همین دلیل، معامله‌گر می‌تواند واکنش قیمت در محدوده اوردر بلاک را بهتر بررسی کند و شرایط لازم را برای مشخص کردن نقطه ورود بررسی کند.

استفاده از Order Block برای Scalping

اسکالپینگ( Scalping) روی حرکت‌های کوتاه‌مدت تمرکز دارد و به همین دلیل تایم‌فریم‌های پایین‌تر کاربرد بهتری در آن دارند. با این حال، بررسی ساختار بازار در تایم‌فریم‌های بالاتر در تشخیص جهت کلی حرکت به معامله‌گر کمک می‌کنند.

استفاده برای Day Trading و Swing Trading

می‌توان از تایم‌فریم‌های بالاتر برای معاملات روزانه (Day Trading) و معالمات نوسانی (Swing Trading) استفاده کرد تا روند و محدوده‌های مهم را بررسی کرد. در مقابل، از تایم‌فریم‌های پایین‌تر می‌توان برای مشخص کردن زمان ورود استفاده کرد. بنابراین، یک تایم‌فریم ثابت را نمی‌توان برای همه سبک‌های معاملاتی مشخص کرد.

چگونه با Order Block وارد معامله شویم؟

با روش‌های مختلفی می‌توان از اوردر بلاک برای معاملات استفاده کرد و انتخاب بین روش‌ها بستگی به قوانین استراتژی و میزان تایید موردنیاز معامله‌گر دارد. در ادامه چهار روش رایج برای ورود با اوردر بلاک را بررسی می‌کنیم:

ورود Aggressive روی Order Block

در این روش که به ورود تهاجمی یا Aggressive معروف است، معامله‌گر زمانی که قیمت به محدوده Order Block می‌رسد، بدون آنکه منتظر تایید دیگری باشد، وارد معامله می‌شود. چنین ورودی ممکن است زودتر از زمان اصلی ایجاد شود و یا اینکه قیمت در آن محدوده واکنشی نشان ندهد که در این صورت معامله‌گر ریسک بزرگی را متحمل می‌شود.

ورود روی Mean Threshold

در این روش، معامله‌گر نقطه احتمالی ورود به معامله را روی سطح 50 درصد یا Mean Threshold قرار می‌دهد. یعنی معامله‌گر به جای آنکه در ابتدای محدوده وارد معامله شود، واکنش قیمت را در این سطح بررسی می‌کند و بعد تصمیم به ورود می‌گیرد.

ورود پس از Price Action Confirmation

در این روش، معامله‌گر در ابتدا واکنش قیمت را در محدوده Order Block را زیر نظر می‌گیرد و بعد از دریافت تایید در رفتار قیمت(Price Action) تصمیم به ورود می‌گیرد. در این روش، احتمال ورود در واکنش ناموفق قیمت پایین است. هرچند که نمی‌توان هیچ تضمینی برای نتیجه معامله ارائه داد.

ورود پس از CHOCH یا MSS در LFT

در تایم‌فریم‌های پایین‌تر(LFT)، معامله‌گر منتظر تغییر ساختارهایی مانند MSS یا CHOCH می‌ماند. پس از واکنش قیمت در محدوده اوردر بلاک، مشاهده این تغییر ساختاری می‌تواند به عنوان یکی از شروط ورود در استراتژی‌های مبتنی بر ساختار بازار مورد استفاده قرار بگیرد.

مثال معامله با Bullish Order Block

فرض کنید قیمت یک دارایی در محدوده 100 واحد قرار دارد و در ابتدای محدوده تا 95 واحد کاهش پیدا می‌کند و سپس با یک حرکت قدرتمند صعودی تا 106 واحد افزایش پیدا می‌کند. در این صورت، آخرین کندل نزولی قبل از شروع حرکت صعودی را به عنوان یک Bullish Order Block احتمالی در نظر می‌گیرند.

اما اگر قیمت مجدد به این محدوده برگردد، نمی‌توان به صرف برخورد قیمت با Order Block معامله را شروع کرد، بلکه در ابتدا باید واکنش قیمت را بررسی کرد. اگر قیمت از این محدوده به سمت بالا حرکت کند و در تایم‎‌فریم پایین‌تر نیز تغییر ساختار صعودی دیده شود، می‌توان شرایط را برای یک موقعیت خرید بررسی کرد.

مثال معامله با Bearish Order Block

فرض کنید قیمت جفت ارز EUR/USD در تایم‌فریم 4 ساعته ابتدا افزایش پیدا می‌کند اما بعد از آن به شدت کاهش پیدا می‌کند و کف قبلی را می‌شکند و از آن عبور می‌کند. در چنین شرایطی، معامله‌گر آخرین کندل صعودی پی از حرکت نزولی را Bearish Order Block احتمالی شناسایی می‌کند.

در این مثال، محدوده اوردر بلاک را بین 1.1040 تا 1.1055 در نظر می‌گیریم. پس از ریزش اولیه، قیمت مجدد به این محدوده برمی‌گردد. معامله‌گر قبل از شروع معامله فروش، ابتدا تایم‌فریم 15 دقیقه‌ای را بررسی می‌کند نت نشانه‌هایی از ادامه حرکت نزولی را مشاهده کند.

حالا فرض کنید که در تایم‌فریم 15 دقیقه‌ای، قیمت پس از برخورد با محدوده اوردر بلاک از محدوده 1.1045 پایین می‌آید و کف قبلی خود را در محدوده 1.1035 می‌شکند. با بسته شدن کندل شکست، معامله‌گر می‌تواند نقطه ورود به معامله را نزدیکی محدوده 1.1030 در نظر بگیرد و بررسی کند.

در این مثال، حد ضرر(Stop Loss) را روی محدوده 1.1060 و حد سود(Take Profit) را در محدوده 1.1098 در نطر می‌گیریم. بنابراین، فاصله ورود تا حد ضرر 30 پیپ و فاصله ورود تا حد سود 50 پیپ است. یعنی نسبت سود احتمالی به ریسک در این مثال به این شکل خواهد بود:

1.67 = 50 ÷ 30

یعنی در این معامله، به ازای هر پیپ ریسک، حدود 1.67 پیپ سود احتمالی در نظر گرفته شده است.

این مثال نشان می‌دهد که اوردر بلاک به تنهایی نمی‌تواند تضمینی برای ورود به معامله باشد، بلکه معامله‌گر باید در ابتدا محدوده را در تایم‌فریم بالاتر مشخص کند و سپس در تایم‌فریم پایین‌تر منتظر نشانه‌ای از حرکت نزولی می‌ماند. بعد از آن، معامله‌گر می‌تواند تصمیم به ورود را مشخص می‌کند و سپس با تعیین حد ضرر و حد سود، ریسک و سود احتمالی را بررسی می‌کند.

حد ضرر در در معامله با Order Block کجا قرار می‌گیرد؟

در معامله با اوردر بلاک، حد ضرر باید در سطحی قرار بگیرد که اگر قیمت به آن نقطه برسد، دیگر فرض اولیه معامله‌گر معتبر نباشد. به طور کلی، حد ضرر در اوردر بلاک صعودی(Bullish Order Block) پایین‌تر از کف محدوده قرار می‌گیرد و در اوردر بلاک نزولی(Bearish Order Block) حد ضرر بالاتر از سقف محدوده تعیین می‌شود.

فرض کنیدکه یک معامله فروش برپایه یک اوردر بلاک نزولی انجام می‌شود و در این معامله سقف محدوده در قیمت 1.1055 است. در این صورت معامله‌گر با توجه به نوسان بازار، حد ضرر را بالاتر سطح 1.1055 تعیین می‌کند. همچنین، معامله‌گر باید پیش از ورود به معامله، فاصله حد ضرر را مشخص کند تا به این ترتیب اندازه موقعیت معاملاتی متناسب با ریسک قابل‌قبول معامله‌گر انتخاب می‌شود.

زمانی که قیمت از محدوده عبور کند، می‌توان با توجه به قوانین استراتژی، این رفتار را نشانه‌ای برای بی‌اعتباری اوردر بلاک دانست. اما تعیین سطح حد ضرر باید با توجه به نوسان بازار و قواعد مدیریت ریسک فارکس باشد.

حد سود  در معاملات Order Block چگونه تعیین می‌شود؟

تعیین حد سود در معاملات اوردر بلاک می‌تواند براساس سطوح مهم نمودار تعیین شود. به طور مثال، در معاملات خرید کف قبلی و در معاملات فروش کف قبلی را می‌توان به عنوان حد سود احتمالی در نظر گرفت. یکی دیگر از معیارهای تعیین حد سود در معاملات اوردر بلاک، رسیدن قیمت به یک اوردر بلاک در جهت مخالف معامله است.

به طور مثال، فرض کنید که معامله‌گری با توجه به یک اوردر بلاک صعودی، در قیمت 1.0800 معامله‌ خریدی را آغاز کرده است. اگر حد ضرر در سطح 1.0770 و حد سود در 1.0890 باشند، یعین فاصله ورود تا حد ضرر 30 پیپ و تا حد سود 90 پیپ است. نسبت سود احتمالی به ریسک به این شکل می‌شود:

3 = 90 ÷ 30

یعنی هر 1 پیپ ریسک برابر با 3 پیپ سود احتمالی است. البته این نسبت را نمی‌توان تضمینی برای سود داسنت، بلکه معامله‌گر پیش از انتخاب حد سود باید ساختار بازار و احتمال واکنش قیمت به سطح هدف را بررسی کند.

اندیکاتور Order Block چیست؟

اندیکاتور اوردر بلاک ابزاری است که محدوده‌های احتمالی اوردر بلاک صعودی و نزولی را به صورت خودکار روی نمودار نشان می‌دهد. این ابزار با توجه به قواینن برنامه‌ریزی شده خود، می‌تواند کندل‌ها و حرکت‌های قیمت را بررسی کند و محدوده‌های موردنظر را به معامله‌گر نشان بدهد.

ابزارهای مختلفی وجود برای شناسایی خودکار اوردر بلاک وجود دارند که هر کدام امکانات و قابلیت‌های متفاوتی دارند. در ادامه این بخش، چند مورد از آن‌ها را بررسی می‌کنیم.

اندیکاتور Order Block Finder در Trading View

در پلتفرم Trading View اندیکاتورهایی با عنوان Order Block Finder وجود دارند که نشان‌گر محدوده‌های احتمالی اوردر بلاک صعودی و نزولی روی نمودار هستند. اما از آن‌جایی که روش شناسایی این محدوده‌ها در اندیکاتورهای مختلف، متفاوت است، بهتر است که تنظیمات و معیارهای هر ابزار به صورت جداگانه بررسی شود. با این حال، انتخاب بهترین اندیکاتور سیگنال‌دهی در تریدینگ ویو باید با توجه به روش تحلیل و نیازهای معامله‌گر انجام شود.

اندیکاتور Smart Money Concepts

در اندیکاتور Smart Money Concepts معامله‌گر می‌تواند علاوه بر محدوده‌های احتمالی اوردر بلاک، شکست بازار(BOS) و تغییر ماهیت ساختار(CHOCH) را نیز مشاهده کند. این اطلاعات می‌توانند به بررسی ساختار بازار کمک کنند، اما به تنهایی نمی‌توانند سیگنال قطعی برای ورود به معامله باشند.

مزایای شناسایی خودکار Order Block

شناسایی خودکار اوردر بلاک، روند بررسی نمودار و شناسایی محدوده‌های احتمالی را سریع‌تر می‌کند. با این حال، نتیجه این بررسی به الگوریتم و تنظیمات اندیکاتور بستگی دارد.

چرا نباید فقط به اندیکاتور اعتماد کنیم؟

اندیکاتورها به تنهایی قابل اعتماد نیستند، چون ممکن است محدوده‌هایی را مشخص کنند که با شرایط استراتژی معامله‌گر سازگار نیستند. هر محدوده را باید با رفتار قیمت، ساختار بازار و قوانین مدیریت ریسک بررسی کرد و تصمیم معاملاتی را نباید صرفا براساس اندیکاتورها گرفت. به همین دلیل، آشنایی با اندیکاتورهای تکنیکال و محدودیت‌های آن‌ها می‌تواند به تحلیل دقیق‌تر بازار کمک کند.

نتیجه‌گیری

Order Block یک مفهوم مورد استفاده در سبک‌های ICT و SMC است که نشان‌گر محدوده‌های احتمالی واکنش قیمت روی نمودار است. با این حال نمی‌توان هر کندل مخالفی را یک اوردر بلاک در نظر بگیریم و برای ارزیابی آن باید به قدرت حرکت خروجی، ساختار بازار و شرایط شکل‌گیری محدوده توجه کرد.

اوردر بلاک را می‌توان با ابزارهایی مانند شکست ساختار بازار(BOS) و شکاف ارزش منصفانه(FVG) ترکیب کرد تا اطلاعات بیشتری را در اختیار معامله‌گر قرار بدهند. در کنار این موارد، معامله‌گر باید حد ضرر، حد سود و اصول مدیریت ریسک را پیش از ورود به معامله مشخص کند.

در آخر، اوردر بلاک به تنهایی نمی‌تواند تضمینی برای پیش‌بینی حرکت قیمت یا موفقیت یک معامله باشد، بلکه معامله‌گر باید در ابتدا قوانین مشخصی را برای شناسایی و ارزیابی این محدوده‌ها تعیین کند و بعد عملکرد آن‌ها را در نمودارهای گذشته و شرایط مختلف بازار بررسی کند.